滬指收跌0.11%,政策壓力打擊銀行及地產股

周三A股市場小幅走低。關于銀監會擬提高商業銀行撥備標準、以及京滬率先啟動空置房調查的消息打擊銀行股和地產股,外圍股市及大宗商品價格的走弱也沖擊投資者信心。

上證指數收市報2695.29點,跌0.11%;深證成指收市報11722.78點,漲0.34%.深滬兩市全日共成交2535億元,較周二放大近一成。中小盤股表現強勁,中小板綜指漲逾1%并再創歷史新高。

周三A股市場超過六成個股上漲,按照新財富行業分類,有色金屬行業飆升逾4%,電力設備與新能源行業漲近3%,批發和零售貿易、汽車及零部件、非金屬建材、醫藥生物等行業也漲逾1%;不過,銀行、非銀行金融、房地產、鋼鐵、石油化工等主要大市值行業均明顯走低。

與日俱增的政策壓力令大盤藍籌股本周一的猛攻成為短命行情,并導致上證指數在半年線之前失去上攻動力;將于下周一公布的8月份中國經濟數據可能會好于預期,并令市場面臨更大的調控壓力,因此近期市場表現很難有明顯改善。

據上海證券報等多家媒體周三報道,目前銀監會正與商業銀行商討按照貸款總額計提減值準備的可行性方案,初步商議大型銀行的撥備/總貸款的比率要達到2.5%,股份制銀行要求達到2.4%。

國泰君安分析師伍永剛和王麗雯指出,目前16家上市銀行2010年6月末撥備余額/總貸款為2.33%,距2.5%不遠,但板塊內部分化較大,四家大行、華夏、光大等距2.5%較近,多數中小行（尤其是寧波、深發展、中信等）該指標水平較低。

他們認為,若核銷力度不變,2010年底達標,則對上市銀行2010年凈利潤增速預測將由原來的28%下降至8.7%;不過,他們認為最有可能的是,要求3年內達標,銀行減少核銷,上市銀行2010年凈利潤增速下降至19.27%.

受此打擊,中小型銀行股遭受重創,興業銀行(601166)跌3.58%,南京銀行(601009)、深發展A、北京銀行(601169)、寧波銀行(002142)、招商銀行均跌逾2%,工商銀行、中國銀行跌幅也接近1%.

同時,據《第一財經日報》等媒體周三引述北京、上海等地方統計局消息稱,北京、上海等城市正在做空置房調查;而這是國家統計局投資司委托幾個試點城市的調查總隊來做,試點城市包括北京、上海、廣州等四五座城市。

地產股普遍收低,招商地產(000024)、濱江集團(002244)等跌逾3%,保利地產(600048)、萬科(000002)A等跌逾2%,金地集團(600383)跌1.95%.花旗集團稱,考慮到8月份地產銷售額和價格水平增幅,中國很有可能進一步實施緊縮措施,而開征房產稅可能是一種選擇。

但有色金屬股升勢凌厲,中色股份(000758)、廣晟有色(600259)、包鋼稀土(600111)、云南鍺業(002428)、貴研鉑業(600459)、東山精密(002384)均封住漲停,中國鋁業、山東黃金(600547)等漲逾2%.市場預期,近期各地拉閘限電將提振有色金屬價格,進而為相關個股帶來交易性機會。