全球股市Q1增溫 兩岸三地獨挫 186檔台股基金平均跌5.11%

台股加權指數在2010年 3月一舉揚升6.51%，但累積第 1季仍跌3.27%。今年以來無論是歐、美、日、韓及多數新興市場等股市，統計至第 1季，都已比去年底上漲，唯獨兩岸三地股價獨挫，也因此第 1季的股票型共同基金績效平均仍呈負值，186檔台股基金第1季平均下挫5.11%，落後加權指數1.84%。擊敗大盤的僅41檔，有正報酬的更只有6檔，除了友邦柏瑞巨人季報酬達3.49%外，其餘5檔正報酬均不及1%。

投信投顧公會發布「境內基金績效評比與評論」表示，科技型基金表現較為疲弱，平均單季跌幅高達6.12%，其餘各類型之平均跌幅在4.4%至5.0%之間，並無明顯差異。其中中小型、價值型、上櫃型、特殊型等均無獲正報酬者。

相較起來，海外股票型基金第 1季之績效似乎略勝一籌，單一市場基金如美國、日本、印度、泰國、馬來西亞等地區的基金全數都締造正報酬，其中第一金馬來西亞基金與JF絕對日本基金均有約10%的季報酬。

在區域型基金方面平均也有+2.5%的斬獲，其中安泰ING大俄羅斯單季獲利更高達10.31%，為第 1季所有共同基金之獲利王。歐洲區域型、亞洲區域型及大中華區域型之平均季報酬仍為負值，為幅度上已比前 2個月縮小許多，其中永豐亞洲民生消費更有9.88%的亮麗成績。全球型基金約略持平，展現其分散各區域風險的特色，居前二名之德盛全球生技大壩及安泰ING全球品牌均有7.5%以上的單季獲利。整體而言，第 1季之基金績效可謂「外優於內」。

各類平衡型基金之平均績效均為負值，但跌幅比投資國內的股票型基金小，有正報酬之基金數比國內股票型基金多，達五分之一，其中居模組操作型之元大組合交易平衡基金單季獲利達4.28%，超越了所有國內股票型基金。

債券型基金中，類貨幣型基金平均季報酬不到0.05%，年化後也不到0.2%;固定收益型基金季報酬平均不到0.1%，年化後也不及0.4%，只有海外債券型基金尚有零星的表現，例如友邦柏瑞全球策略高收益債券(配息)單季獲利近3%，在台幣第 1季升值近1%的情況下，原幣別之報酬率應該更高。貨幣市場基金的表現也不錯，三檔之平均季報酬達1.0738%，日盛全球優勢貨幣市場基金單季增值了1.752%，年化後超過7%。

組合型基金出現了債券組合(平均獲利1.81%)優於股票組合(平均獲利1.01%)的有趣現象，但領頭者仍是股票組合型基金，由匯豐中華的新日本動力組合基金奪魁，季報酬達5.77%。

不動產與金融資產兩大類證券化型基金在第 1季中也均略有進展，平均分別獲利0.52%與1.24%，台灣工銀北美收益資產證券化基金第 1季即有7.56%的進帳，績效突出。