鉅亨網新聞中心
宏源證券認為電石價格上漲和電石產量增加會推動鄂爾多斯（600295）業績增長，而公司自備電廠將減弱節能減排影響,維持公司“買入”評級。
宏源證券9月8日分析指出，硅鐵和電石價格上漲。受硅鐵供應短缺影響，硅鐵價格近期快速上揚。75#A硅鐵主流價格從前期的6,400元/噸上漲至7,200元/噸，漲幅達到12。5%，未來價格走勢還將和硅鐵企業停產限產時間，下游鋼鐵企業的生產情況密切相關。西北地區電石價格也由前期3,200元/噸上漲至3,350元/噸，下游PVC生產企業也因供應短缺逐漸提高接收價格。
公司自備電廠減弱節能減排影響。公司在棋盤井地區擁有2*33萬千瓦機組并托管集團2*33萬千瓦機組，參股2*20萬千瓦煤矸石機組。公司擁有自備電廠有效緩解了限電，停電對公司生產的影響，目前公司硅鐵業務生產正常，受到節能減排的影響相對較小。公司高載能產品產能有硅鐵65萬噸，硅錳45萬噸，電石100萬噸，工業硅3萬噸和多晶硅3千噸，而且電石產能將會在下半年釋放，預計硅鐵，電石價格上漲和電石產量增加會推動公司業績增長。
估值：我們將公司2010年，2011年EPS分別調整為0.93元和1.05元，調高公司目標價至18.6元，維持公司“買入”評級。
(毛崇才 編輯)
免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235
上一篇
下一篇
