《業績之後》大行對銀娛(00027.HK)最新評級、目標價及簡評(表)

銀河娛樂(00027.HK)昨(25日)公布，去年純利41.61億元，按年跌60%，為市場原預期41.46億元至59.72億元的下限水平，不派末期息，但派發特別股息每股0.15元。公司第四季經調整EBITDA按季升18%，收入按季增8%。

花旗發表報告，上調銀娛於2016至2017年盈利預測10-18%，認為在新高階中場產品推出的協助下，短期有能力保持市場份頧。

本網列出13間券商於業績後對其投資評級及目標價，有8間券商上調對其目標價：

券商│投資評級│目標價(港元)

瑞信│跑贏大市│35.7元->37元

聯昌│收集│33.61元->35.59元

美銀美林│買入│34.3元->35.2元

摩根大通│增持│32.5元

里昂│買入│30.5->32元

匯豐│買入│31.9元

花旗│買入│29元->31元

摩根士丹利│增持│28->30元

瑞銀│中性│26.5元

大華繼顯│持有│23.7->25元

野村│中性│22.7->24.2元

德銀│持有│21元

交銀國際│沽售│20.5元

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券商對銀娛的簡評：

券商│簡評

聯昌│澳門銀河低階中場賭桌佔比已降至38%，料今年增長動力來自新高階博彩區增加

花旗│貴賓及中場業務組合明顯改善，料可保持其市場份額

瑞信│料盈利有上升空間，中場面積增長，市場份額有機會提升，貴賓廳業務持續復甦

德銀│股份回升已反映業績因素，後市應審慎

匯豐│中場業務貢獻及成本效益超預期，有新賭場今年開幕。

摩根大通│收入符合預期，EBITDA超預期，管理層對今年謹慎樂觀。

美銀美林│資產負債表及自由現金流中為行業中最強，維持行業首選股

瑞銀│第四季業績由中場及零售推動，未來派息水平可維持

交銀國際│貴賓廳收入惡化的受害者，今年較後有新賭場開幕或令其市佔率流失

(ay/w)~

阿思達克財經新聞

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