【大行言論】瑞信維持聯通(00762-HK)中性，EBITDA跌幅超預期

財華社香港新聞中心。瑞信發表研究報告，維持中國聯通中性評級，目標價12.35元，並指公司3G (WCDMA)業務成功的因素，在於其吸引中高用量及高端用戶的策略。報告指，聯通上半年收入基本符合該行預測，但成本卻超出預期，EBITDA只有320億元人民幣，較該行估計低出2.1%，而該行的預測已較市場低1.3%，故其EBITDA的預測有被下調風險。報告續指，聯通的3G推出看來已上了軌道，其公布達成銷售iPhone手機協議，將可突出公司在全球手機供應的優勢，但相信公司的成績要待2011至12年浮現。

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