中國重工(601989):確定詢價區間6.15-7.38元

中國重工首次公開發行A股價格區間今日揭曉，最終確定本次網下向配售對像累計投標詢價的詢價區間為6.15元/股-7.38元/股。按照2008年扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤及本次發行後總股本計算，此價格區間對應的市盈率區間為35.11倍至42.14倍；網下配售日期為12月4日及12月7日，網上申購為12月7日。

本次定價區間上限7.38元/股較本次發行的主承銷商中金公司的估值區間上限7.58元/股折扣2.64%，體現了中國重工為本次參與首次公開發行的投資者預留了一定的獲利空間。根據中金公司投資價值分析報告中對公司2010年歸屬於母公司所有者的淨利潤17.67億元、全麵攤薄後每股收益0.266元/股的預測，本次發行定價區間對應的市盈率區間為23.12倍至27.74倍。

中國重工本次發行採用網下向詢價對像詢價配售和網上資金申購定價相結合的方式，發行數量不超過19.95億股。其中，網下配售不超過8.9775億股，約占本次發行數量的45%(回撥機制啟動前)；其餘部分向網上發行，為10.9725億股，約占本次發行數量的55%(回撥機制啟動前)。從發行公告披露的信息來看，參與報價的配售對像共計380家，價格區間6.15元/股-7.38元/股對應入圍配售對像273家，入圍比例高達72%，入圍申購量399.4億股，相當於網下初始發行規模的44.5倍。考慮到累計投標詢價階段申購量將有所放大，預計本次發行將獲得網下機構的追捧。

從近期媒體報道和券商出具的研究報告來看，機構投資者對中國重工未來盈利情況較為樂觀，針對中國重工的定價區間，有機構分析師表示，作為中國艦船裝備業的龍頭企業，公司在我國海軍艦船裝備、民用船舶裝備和能源裝備領域均有優異表現。在艦船裝備行業快速發展、市場空間廣闊的背景下，公司未來幾年的發展將持續向好，同時充分完善多元化的業務格局，在重工裝備領域的綜合競爭實力將得到顯著提升。

機構分析師還表示，中國重工作為中船重工集團的上市旗艦，未來將有可能獲得控股股東優質資產的注入，業績得到進一步提升。中船重工集團是我國規模最大的造修船及船舶裝備製造集團之一，也是我國最大的海軍裝備製造商，擁有我國最大的造、修船基地和雄厚的科技開發力量，在艦載武器裝備關鍵技術、艦船及船舶裝備技術方面擁有大量高質量科技成果和自主核心技術。中船重工集團連續五年獲央企經營業績考核A級，2008年位列央企考核第四名，在十大軍工集團中排名第一。中船重工集團2008年底資產總計達2221.03億元，歸屬於母公司所有者權益合計355.59億元，2008年實現營業收入1034.83億元，實現歸屬於母公司所有者的淨利潤45.78億元。