7種重大異常交易行為,受深交所重點監管

當前有七種重大異常交易行為，受到深交所的重點監管。深交所專家提醒廣大股民切勿違規越線。

據深交所投資者教育中心專家6日介紹，這七種重大異常交易行為包括：虛假申報，此種行為作出不以成交為目的的頻繁申報或撤銷申報，影響證券交易價格。市場俗稱的「漲停板敢死隊」所慣用的操作手法之一就是虛假申報。近期證監會便對張建雄利用虛假申報手段操縱證券市場案作出了嚴肅查處。

拉抬、打壓，此種活動通過巨額申報、大筆申報、連續申報、高價或低價申報，造成股價大幅上漲或下跌。比較典型的例子是短線操縱，操縱者憑借資金優勢，以上述方式大量買入，將股價推高或在尾市拉抬股價，甚至拉抬至漲停，在次日或隨後的較短時間內在股價上漲後迅速拋售，獲取短線差價。

約定交易，即市場俗稱的「對倒」，是指與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在歷史上查處的多人合謀的市場操縱案中普遍存在這種違法行為。

自買自賣，即市場俗稱的「對敲」，是指在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或證券交易量。在近期證監會查處的「中核鈦白股價操縱案」中，當事人程文水和劉延澤就存在著以自己實際控制的賬戶自買自賣的違法交易方式。

連續集中交易，單個賬戶或多個具有關聯關係的賬戶以其資金優勢，在一段時期內進行大量且連續的交易。如「中核鈦白股價操縱案」中，操縱者就是利用資金優勢和持股優勢，通過自己實際控制的賬戶連續買賣，影響「中核鈦白」的股價和交易量。

異常回轉交易，在權證等可進行T＋0回轉交易的證券交易中，大量、頻繁在相近價位進行回轉交易，導致證券價格大幅波動。

涉嫌內幕交易的有關交易行為，在上市公司披露資產重組、重大投資、重大合同、定向增發、業績大幅變動等重大信息前，大量買入或者賣出相關證券。如在「杭蕭鋼構案」中，作案人利用簽訂重大合同的信息，在上市公司披露前大量買入，其交易行為構成內幕交易，涉案人員最終受到了司法機關的刑事處罰。

按照深滬證交所《交易規則》的有關規定，受到重點監控的異常交易行為多達13種，這7種異常交易行為只是其中一部分。

深交所專家表示，為追逐投機利潤，當前這七種涉嫌違法違規重大異常交易行為的交易方式都有少數投資者加以採用，引起股價大幅波動。

為此，深交所提醒投資者，對異常交易行為千萬不要抱存僥倖心理。因為，深交所已依法設立了市場監察系統，對證券交易進行實時監控。只要出現異常交易，市場監察系統就會自動報警。

深交所在實時監控中，一旦發現重大異常交易情況，將立即發出電話警示和書面警示函。受到警示後，有關投資者應當及時糾正交易行為，消除對市場的不良影響。倘若投資者不聽勸阻，繼續進行違規交易，對市場交易活動造成嚴重影響的，深交所將對這些賬戶採取限制交易、上報中國證監會立案查處等措施。

目前深交所已向中國證監會上報了多起投資者利用資金優勢大額申報、連續申報、頻繁申報、拉抬股價以及虛假申報的案件及相關異常交易賬戶。