紐約聯儲公布救助資金購買的資產細節

紐約聯儲日前公布救助美國大金融機構和保險商過程中所購買的資產的主要細節。

綜合外電4月1日報道，在保密2年之后，紐約聯儲目前透露了在救助保險巨頭美國國際集團（American International Group）和支持出售倒閉的投資銀行貝爾斯登（Bear Stearns.）中所購買的數十億風險資產的主要細節。

紐約聯儲31日透露了其設立的3家公司持有的從貝爾斯登，AIG及AIG的業務伙伴那里購買的資產，紐約聯儲也透露這些投資的現值。

31日的細節透露標志著美聯儲的大變臉，此前很長時間美聯儲一直拒絕透露許多有關救助的主要細節，其中包括其持有這些公司的什么資產以及在向這些銀行提供低息貸款時接受了哪些資產作為抵押品。

這些“有毒”投資是在08年金融危機的高峰期進行的。這些資產的價值取決于抵押貸款等標的資產的價值，這些貸款被集中然后被分切成復雜證券和其他金融產品。

一旦住房擁有者開始在這些組成資產池的次級抵押貸款上違約，銀行就不大可能知道這些資產的價值。這樣就不大可能出售或是交易這些資產。

當貝爾斯登08年3月倒閉時，紐約聯儲安排將其出售給摩根大通（JPMorgan Chase & Co）。同時紐約聯儲成立 Maiden Lane收購摩根大通不愿意收購的300億美元資產。

這是金融危機期間的首起大規模救助，發生在雷曼兄弟（Lehman Bros）倒閉前的6個月。雷曼兄弟的倒閉使得全球金融體系處于崩潰的邊緣。

最新透露的細節顯示，在這些資產購買中，紐約聯儲接受了價值數十億美元被稱為信用違約掉期的衍生品，該衍生品是一種與保險產品類似的資產：當企業債務違約或是不能支付預期收益時紐約聯儲需要替其支付。紐約聯儲成立的公司同時還持有14.9億美元住房抵押貸款，房地美（ Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）支持的抵押貸款證券以及賓館和其他商業房地產貸款。

紐約聯儲創立Maiden Lane II和Maiden Lane III支持1,820億美元的AIG救助計劃。前者從AIG的保險子公司購買債券支持的抵押貸款。而后者則購買由AIG擔保而被其他大銀行持有的證券。當時由美國現財長蓋特納（Timothy Geithner）領導的紐約聯儲向銀行全價支付已經喪失大部分價值的投資。

紐約聯儲需要購買這些資產，這樣高盛（Goldman Sachs Group）和興業銀行（Societe Generale）才會取消AIG的保險義務。

批評者稱，這些“后門救助”導致納稅人多花費幾十億美元，因為蓋特納和前財長保爾森（ Henry Paulson）沒有讓這些銀行讓步。

Maiden Lane III 持有的資產已在1月份公布，當時遭到紐約聯儲的反對。Maiden Lane II持有大約345億美元無房地美和房利美擔保的抵押貸款支持證券。

美聯儲此前表示，需要保密來幫助重建金融部門的信心和穩定銀行體系。

鑒于救助將花費納稅人數十億美元，批評者要求更多透明性。

紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)稱，公布這些資產將“損害紐約聯儲實現納稅人長期價值最大化的能力”。

(張運輸 編譯)

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