巴塞爾新規落定 銀行將掀增資潮

為避免全球信貸危機重演，全球銀行業監管者于當地時間12日在瑞士巴塞爾達成協議，根據《巴塞爾協議III》規定，商業銀行必須上調資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。

多方表態支持新規

根據規定，截至２０１５年１月，全球各商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的４％上調至６％，由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的２％提高至４．５％。另外，各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的２．５％，該規定將在２０１６年１月至２０１９年１月之間分階段執行。

據悉，為減輕新規對各銀行和金融市場所造成的壓力，監管者給予銀行業一定的過渡期，而這些過渡期長于業內人士原先的預期。據悉，此次會議通過的新方案將提交給今年11月份舉行的二十國集團首爾峰會審議。

歐洲央行行長特里謝表示，此次達成的新規定將對全球金融市場穩定和經濟增長起到重大作用，監管機構希望這些新規定促使銀行轉向風險較低的業務，并確保銀行自身有足夠的儲備來應對各種沖擊。

美聯儲也表示，支持《巴塞爾協議III》達成一致，這一協議是國際大型銀行在加強風險控制方面邁出的重要一步。不過，有分析人士擔心，新規定將導致體質較弱的銀行承受更大的壓力，這些銀行的盈利水平將出現下降。

歐銀行增資潮將現

有分析人士表示，對于消費者而言，新規定將會提高儲蓄利率，但也增加了貸款成本。對于銀行而言，新規將要求其縮減資產負債表規模，銀行將把更多的收益儲備起來以應對潛在風險。與此同時，新一輪的銀行增資潮或將展開。

據悉，德意志銀行計劃至少籌資98億歐元（約合124億美元），以收購德國郵政銀行的剩余股權，從而減少其對投行業務的依賴。該行稱，此次籌資的主要目的是為了整合德國郵政銀行，不過也將用于加強現有的資本基礎，以適應監管法規的變動以及滿足業務的增長需求。

這是德意志銀行歷年來規模最大的增資計劃，也是歐洲今年以來最大的銀行增資案。有分析人士預計，更多的歐洲銀行將追隨德意志銀行，公布各自的增資計劃。歐洲央行管理委員會委員兼巴塞爾委員會主席魏霖克昨日表示，根據新規定，銀行需要補充數以千億歐元的額外資金。

不過，新規定對全球銀行業的影響也不盡相同。麥格理亞洲金融研究部門主管比利表示，除非需要進行大規模并購，否則日本任何銀行目前都不需要因該規定要求而籌資。韓國金融監督院表示，巴塞爾銀行資本新規對韓國國內銀行的影響十分有限，新規定給銀行提供了充足的調整期。

銀行股迎來利好

此前，有市場人士擔心銀行資本新規將使歐美銀行股在相當長的時間內承壓。不過，由于監管者給予銀行業一定的過渡期，刺激銀行股走好。昨日，亞太地區股市普遍上漲，銀行股表現出色，日本瑞穗金融集團、三菱UFJ金融集團以及澳大利亞國民銀行股價都上漲超過2%。有分析人士表示，投資者將至少在數年內不用擔心此次新規定對銀行業的影響。

除此之外，有市場人士表示，上周許多投資者因擔心銀行資本新規過于嚴格，紛紛拋售歐元，但目前投資者開始買進歐元，在昨日的亞洲交易時段，歐元兌美元匯率重回1.2800水平，歐洲股市開盤也隨之走高。

里昂證券策略師納皮爾表示，新的監管要求并沒有市場此前預期的嚴格，各國股市已有明顯的利好反應，加上美國股市的當前估值不高，其維持對歐美銀行股的樂觀看法。與此相反，未來數年歐美債券市場或將步入“熊市”。