傳保誠擬砸300億美元收購 AIA上市恐告吹 交易或周內達成

美國國際集團 (AIG) 亞洲業務友邦保險 (AIA) 上市在即，承銷團人選也已塵埃落定。豈料上周末卻突然峰迴路轉，英國保險業一哥英國保誠，被爆欲出巨資收購 AIA 。 AIA 新股承銷團人士昨天表示，一旦保誠取得 AIA 控股權，籌備已久的 AIA 上市即刻告吹。

據《華爾街日報》引述消息人士指出，這項交易有望於周內達成，涉資高達 300 億美元外 (約 2340 億港元) ，保誠將主要以現金支付，輔以小量股票。

香港《明報》報導， 2008 金融海嘯中， AIG 深陷次貸泥淖，負債纍纍，。 AIG 剛剛宣布的第 4 財季業績錄得 89 億美元的虧損，差過市場預期，這更是其連續 2 季盈利之後首次出現虧損，部分是由償還政府貸款導致。 AIG 集資還債逼切，已多次考慮出售其最值錢的資產 AIA 。

2009 年初， AIG 就出售 AIA 資產招攬競標者，英國保誠當時也在競標團隊中，惟出價遠遠不及 AIG 要求的 200-400 億美元，交易未成。但保誠並未就此放棄，因其看好亞洲業務發展。

按照保險業監理處公布的香港去年首 3 季新做保單業務額，保誠緊隨匯豐之後，市場佔有率達 11% ，而友邦則排第 4 。保誠今年更特別調派英國高層莊偉信，來港出任首席業務總監。如果保誠拿下 AIA ，對其拓展亞洲業務自是大有裨益。

保誠欲將友邦納入麾下，於行業內一枝獨秀的心情可以理解，但市場普遍質疑其資金準備。 AIG 去年高價求售友邦未果後，決定分拆其來港上市，最近有消息指出， AIA 欲集資約 200 億美元，涉舊股約 45% ，有接近 AIA 承銷團人士說，保誠若出價低於新股估值， AIG 出售 AIA 機會微。而 AIA 新股承銷團人士預計，保誠此次志在取得 AIA 控股權，所需代價料將超過 250 億美元。

外電對保誠收購 AIA 的作價有多個版本，《華爾街日報》引述消息指出，交易涉資高達 300 億美元，而英國《金融時報》則引消息人士稱，交易涉資 355 億美元。一個市值不到 152.6 億英鎊 (約 232.5 億美元) 的公司，要如何吞下規模更甚於己的 AIA ？英國天空新聞台稱，保誠已聘請瑞信、匯豐、摩根及瑞德 (Lazard) 為其財務顧問，負責此單收購。為籌措資金，保誠或需配售相當於 150 億英鎊 (228 億美元) 的新股。

綜合多家外電報導，保誠與 AIA 的談判已拉開序幕，不久便會有結果。一旦收購作實，保誠拿下 AIA 控股權，其來港上市的計劃便成泡影。不過，早先也有報導稱，保誠正在考慮赴上海或香港上市，而保誠在華合資的公司信誠人壽更於內部提出「2012 年 A 股上市計劃」，未知重整之後的保誠亞洲業務，是否有整體上市計劃，屆時規模可能相當驚人。

而據中央日報網引述法新社報導，消息人士表示，這項交易將使得保誠人壽成為中國企業以外，資本最雄厚的全球性保險公司，大幅超越安聯集團 (Allianz) 和國衛集團 (Axa) 。

AIG 受到金融危機重創，並獲得 1700 億美元的美國政府紓困資金。 AIG 在 2008 年試圖透過拍賣，出售 AIA 多達 49% 的股份，由於投標價格都不理想， AIG 最後被迫放棄這項構想。