美林重申中化化肥(HK)跑輸大市評級

2009年6月3日 11:50

美林稱，重申中化化肥跑輸大市評級，目標價降至2.25港元。

綜合外電6月3日報道，美林大削中化化肥(00297)09/10年盈測75%/45%，顯示中國鉀肥談判價格按年跌18%，以及相信存貨減損及毛利受壓，目標價相應由2.5港元調低至2.25，評級重申跑輸大市。

美林預計，中化09/10年每股盈利0.082/0.216港元，分別按年倒退73.6%及增長163.5%。就需求而言，美林認為鉀肥零售價自07年開始累升70%，回落18%並不足以刺激銷售。同時，氮及磷肥價格跌幅亦不足以抵銷鉀肥成本上漲，長遠批發毛利見壓力。

(彭帆 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，並不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235