價格最終降為6.31元 聯創光電定增方案擦紅線過關

聯創光電（600363）修訂了兩次的定向增發方案于2月27日遞交股東大會審議，四項議案同意票占比68.18%、68.18%、68.22%、69.82%，幾乎是貼著2/3的“紅線”飛過。

四項議案涉險過關

2月27日，聯創光電在位于南昌國家高新產業開發區的公司總部召開股東大會，審議與修訂后的定向增發方案有關的議案。

議案共有四項，分別為《關于調整2011年度非公開發行A股股票方案的議案》《關于公司非公開發行A股股票預案（修訂稿二）的議案》《關于同意公司與關聯股東江西省電子集團有限公司重新簽署附條件生效的股份認購協議的議案》《關于本次非公開發行股票涉及重大關聯交易的議案》。

表決時，控股股東江西省電子集團有限公司回避。結果顯示，四項議案的同意票數分別為3952.56萬股、3859.9萬股、3862.12萬股、3859.92萬股，占有效表決權股份的69.82%、68.18%、68.22%、68.18%。議案需要股東會中代表2/3以上絕對數表決權的股東同意才能通過，上述結果可謂涉險過關。

定增價一再下調

其實，聯創光電的定增方案經過了兩次修訂，定增價一次比一次低。

聯創光電的定增預案是2011年7月8日推出的。公司擬向包括控股股東江西省電子集團有限公司在內的不超過10名的特定投資者，非公開發行不超過6300萬股，發行底價10.10元/股，募集資金總額不超過6.36億元，用于功率型紅外監控系統用LED外延材料等四個項目。

不料，2011年11月7日聯創光電對定增預案進行了修改。在修訂案里，發行價由“10.10元/股”降為“8元/股”，發行數量由“不超過6300萬股”提高至“不超過7953萬股”，調整理由為“市場形勢發生變化”。

2012年2月9日，聯創光電再次祭出“市場形勢發生變化”的理由，二度修改方案：發行價格由“8元/股”降為“6.31元/股”，發行數量由“不超過7953萬股”提高至“不超過10080萬股”。修訂后，也就有了2月27日的表決。

董秘：挖人提升技術水平

定增方案顯示，“半導體照明光源產業化項目”主要是生產LED路燈、隧道燈、日光燈、球泡燈，實現LED道路照明和LED室內照明光源的產業化；“半導體照明光源用LED器件產業化項目”是生產半導體照明用Hi-Power結構、TOP結構高亮度片式LED器件；“功率型紅外監控系統用LED外延材料、芯片及器件產業化項目”則主要是形成年產20億只功率型紅外監控系統用LED器件的能力。

業內人士指出，LED路燈、隧道燈主要依賴政府采購；LED日光燈價格是普通日光燈的數倍，短期內難以產業化。國內企業沒有芯片和外延片競爭優勢。屬于封裝的“半導體照明光源用LED器件產業化項目”門檻低，毛利率低，競爭激烈。

但聯創光電的工作人員向成都商報記者表示，LED燈取代白熾燈只是時間問題，公司有信心將募投項目做好，為此還專門從其他上市公司請來了一位專家，未來將擔任技術總監。對于該專家的名字，該工作人員稱不方便透露，僅說是深圳的。