私募布局被"錯殺"的小盤股

私募人士說,目前的市場已經處于底部區域了.從政策底來看,管理層對新股發行進行改革的決心很大,這個改革可謂"牽一發動全身",既觸發新股本身,使其過高的發行價格\過高的市盈率和過高的超募比例降下來.這樣,一方面為二級市場估值水平趨于合理創造條件;另一方面也使估值過高的老股票不得不低下"高昂的頭".他說.

"政策底的另外一個表現是,隨著2011年宏觀經濟數據的公布,經濟增長速度明顯放緩.為了 穩增長 ,2012年的貨幣政策將回歸中性."他說,目前的資金面已經有一定程度的松動.

從估值底來看,現在不僅大盤藍籌股的估值已經很低了,就連過去一直處于高估值狀態的中小板\創業板股票在經過了充分的調整后,其估值也開始趨于合理了,甚至可以找到市盈率在20倍以下的中小板\創業板股票,這在A股市場上還是頭一回.

對于市場底的理解是,由于目前市場上的股票結構與幾年前相比發生了很大的變化,不能以過去的998點\1664點等絕對點位作為衡量市場底的標準.而根據每一個333點作為盤面變化節點的規律,目前大盤的第一目標位是2330點附近,如果在此點位沒有遭遇重大利空,那么,大盤將"更上一層樓",震蕩至2400點一線.

"我相對比較看好周期類股票,其中特別看好有色板塊\券商\保險."他說,就券商股而言,每一次市場的啟動都是從券商股開始的,券商股真可謂"春江水暖鴨先知".

就保險股而言,我認為,雖然去年股市不好,三家上市保險公司很受傷,但今年的情況有望得到改善.因為保險公司至少有10%的股市資產配置權益,因此大盤反彈將直接體現為權益資產公允價值的提升,保險股的表現將好于大盤.從歷史記錄來看也可以得出這樣的結論:大盤反彈,保險股將跑贏指數.

同時看好新興產業中被"錯殺"的小盤股.他的理由有四:一是新興產業最終將會替代傳統產業,擔起經濟增長重任,自身業績增長是大概率事件;二是國家政策對其的扶持力度最大;三是既然被"錯殺",就意味著股價超跌,給后市留下的上漲空間就更大;四是由于其股本小,易于啟動,即使在資金面偏緊的時候,只要不是全面"熊市",同樣有資金光顧而"一枝獨秀",未來"黑馬"肯定會出現于小盤股中."其中流通盤在5000萬股以下的小盤股值得重點關注."

他說.

"由于我認為大盤指數在2300點下方就是底部區域,因此目前我的倉位達8成左右."對后市持樂觀態度.

私募動態

私募人士透露,昨日盤后,來自于北京的私募經理表示,"當所有人一致看好龍抬頭的時候,我就知道不妙了."他認為,盡管歷史上有很多開門紅,"但現在的行情越來越反人性."他還表示,將繼續持有銀行和一些有色板塊的個股.

券商人士透露,據華泰證券(601688)深圳某營業部的投顧人員認為,"QE3"已經進入討論,如果可以制定預案,"資源必然再為王",再加上戰爭的不確定因素,他明確表示,"黃金石油等個股都會有很大的反映."

大戶人士透露,昨日盤后,來自于佛山的資源大戶陳先生表示,"節前我是五成倉位的,但今天加到8成"他認為,這些傳聞只是一個煙幕彈,"市場有自己的規律."他表示,短期內持有一些汽車龍頭股和工程機械行業的個股.

私募\游資動向

1\板塊資金流向

今日資金凈流入較大的板塊:創業板.

今日資金凈流出較大的板塊:銀行\房地產\中小板\煤炭\機械.

2\大盤后市觀點及預期分析

兩市今日的總成交金額為1033.8億元,和前一交易減少178億元,資金凈流出約82.9億.今早兩市指數平開低走,小幅震蕩,雖然是節后第一個交易日,多空交易人氣仍然不高,節前獲利資金有短期出場現象.下午獲利資金更加大了出場力度,除創業板外其他板塊資金全部凈流出.根據資金統計:銀行\房地產\中小板\煤炭\機械排名資金凈流出前列.上證指數跌1.47%,收在2285.04點.

由于節前的反彈已來到2330的壓力區間,盡管外盤在春節假期連續反彈,仍無法阻擋滬\深兩市獲利盤的出場,使得滬指數出現開門陰.不過節前我們指出,已有巨量資金回流有色金屬\煤炭等權重板塊,今天的回調仍屬正常,后市預計仍將繼續反彈.

3\熱點板塊及個股如下:

創業板,凈流入較大的個股:國騰電子(300101)\雅本化學(300261)\東方國信(300166)\中威電子(300270)\東方日升(300118)\星河生物(300143)\天晟新材(300169)\易華錄(300212).