美聯儲報告對銀行業壓力測試給予認可

美國舊金山聯儲24日公布研究報告稱，奧巴馬政府在金融危機期間推出的銀行業壓力測試對恢復公眾信心發揮了重要作用，并指出提高資本金是銀行減少下行風險的有力措施。

綜合外電5月24日報道，美國舊金山聯儲公布的一份研究報告顯示，金融危機期間，房地產貸款損失占到美國銀行業貸款損失的一半以上，但在危機來臨前，銀行家們并沒能預留充足資金來彌補這些損失。

研究報告接著對奧巴馬政府采取的一項長期穩固措施給予認可，即09年對銀行業進行的壓力測試，以及隨后要求銀行提高資本金。

得益于事后的覺悟，過去一年，許多銀行家、經濟學家和投資者都相繼稱贊財政部在09年采取的這項措施。

美聯儲研究員Fred Furlong和Zena Knight在報告中指出，“即便銀行有更準確的預測機制和更謹慎的留存措施，他們仍可能無法擁有充足的儲備金應對突如其來的巨大經濟沖擊。”

而相比之下，壓力測試模擬了重大意外風險出現時的情景，進而觀察銀行的資本狀況。

09年初，正值金融危機肆虐時，市場關于將有更多銀行走向破產的擔憂日益升溫。此時奧巴馬政府為平息銀行客戶和投資者情緒，提出將對19家最大型銀行進行壓力測試，以觀察如果經濟和金融系統惡化程度超出預期，銀行的資產負債表會發生何種情況。

隨后，作為壓力測試的結果，監管部門要求若干接受測試的銀行籌集更多資本。

這項措施最初遭到了嚴厲質疑，并一度造成銀行股價下跌，一些分析人士和經濟學家甚至認為這是美國政府運用的玫瑰著色方案（rose-tinted scenarios）。

而如今，壓力測試常被拿來與羅斯福在1933年實施的“停業整頓（Bank Holiday）”措施相比，兩者在恢復公眾對銀行體系的信任上都功不可沒。

美聯儲研究員寫道，“金融危機帶給我們的教訓是，沖減下行風險的措施必然是提高銀行資本金。”

(張軼婷 編譯)

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