民生銀行試水藝術品業務

伴隨投資市場日益成熟，高端財富人士的投資需求愈顯多元化，特別是藝術品投資計劃等另類投資金融產品日益受到高資產凈值人群的追捧。瞄準這一趨勢，財大氣粗的銀行大佬們也跟著附庸風雅起來。記者昨日調查采訪發現，銀行正紛紛推出藝術品理財產品、藝術品按揭和抵押貸款服務，搶食藝術品投資大餐。

理財,掛鉤藝術品產品受追捧

8月10日，民生銀行深圳分行相關負責人向記者介紹，2007年7月，民生銀行推出的理財市場上第一款非凡理財“藝術品投資計劃1號”產品，一經面世立刻引起投資者的追捧和青睞。該款理財產品期限2年，2009年7月理財產品正常到期，到期年化收益率高達12．75％，綜合收益率25．5％。

借鑒前期研發成功經驗并經二次研發，瞄準私人銀行客戶市場，2010年1月8日，民生銀行面向私人銀行客戶推出的“非凡資產管理－藝術品投資計劃2號”全額售罄，提前近一周結束募集。該款理財產品募集資金按照一定比例標準投資于中國近現代書畫、中國當代藝術品和少量的古代書畫作品。

據悉，民生銀行私人銀行還將圍繞藝術品投資開展系列體驗活動，打造藝術銀行的理念，不僅為客戶提供豐富、安全的金融產品，更為客戶打開一扇通往藝術投資與鑒賞的大門。

無獨有偶，建行深圳分行相關負責人也說，該行針對個人客戶需要不定期舉辦書法、字畫、翡翠等藝術品鑒賞會，通過邀請相關方面的專家與客戶分享鑒賞知識和投資經驗，從而給客戶搭建一個良好學習平臺。目前，客戶反映的情況良好。

抵押,解企業燃眉之急

藝術品不能質押一直是阻礙國內藝術市場發展的一個重要因素，建行深圳分行可謂第一個“吃螃蟹”者。今年5月，深圳市同源南嶺文化創意園有限公司以收藏的中國蘇繡藝術大師任慧閑先生的一批藝術珍品作為擔保，成功獲得建行深圳市分行的3000萬元貸款，解決了企業發展面臨的資金瓶頸。而建行深圳分行此次以藝術品質押獲得銀行貸款的融資模式在全國尚屬首創。

昨天，建行深圳分行有關負責人介紹，同源南嶺文化創意園依托中國絲綢產業深厚的歷史文化，全方位展示絲綢錦緞制品及其衍生品的產業鏈，形成中國優質絲綢產品和優秀絲綢企業的聚集地。由于一直不能提供房產等銀行普遍認可的抵押物，隨著業務的迅速擴大，公司迫切需要獲得銀行授信支持。在深圳市文改辦、文博會公司的牽線搭橋下，建行深圳市分行與同源公司取得聯系，積極探討文化產業融資模式的突破。經過嚴密評估，專家組最終確認154件藏品的市場總價值為5000萬元。

在對質押品的監管方面，建行深圳市分行另辟蹊徑，引入合作方中遠物流作為此項業務的倉儲監管方，簽署三方監管協議，針對蘇繡特點制定了個性化的監管方案，包括保管、外借、參展流程等，并規定授信期間借款人要出售部分質押品的操作辦法和質押物跌價措施等，以保障擔保物的價值。

與此同時，建行深圳市分行還與文博會拍賣公司簽訂協議，借助其對文化產業的了解，對蘇繡藏品的可能處置方式提供幫助。例如提供有需求的客戶信息、市場情況，必要時協助建行進行拍賣等。通過大膽創新和引入其他合作者，建行深圳市分行在藝術品質押貸款普遍存在的價值評估、監管、處置等各難點環節取得突破，這些經驗在文化融資領域正面臨廣闊的運用和推廣空間。

按揭,讓藝術品不再高不可攀

如果說藝術品投資理財產品主要是針對高端客戶，那么藝術品按揭則大大降低了藝術品投資的門檻。去年6月，中菲金融擔保公司在國內首家推出了當代書畫金融按揭服務，該服務針對價值10萬元以上的書畫藝術品，只為拍賣公司的拍品提供按揭，預付總額的50％，還貸期限為一年，按銀行當日利率計算按揭利息。按揭所購的拍品，在未還清貸款余額之前，暫時由拍賣公司來保管。

繼中菲金融擔保公司率先推出當代書畫金融按揭服務之后，工商銀行福州分行與福建省民間藝術館在2009年6月聯合推出了“藝術品免息分期付款”業務。在該業務中，投資者若在福建省民間藝術館內購買藝術品，只需向工商銀行申請一張牡丹貸記卡，就可用分期付款的形式來實現。

隨后不久，招商銀行私人銀行也在北京啟動了藝術賞鑒計劃，鎖定個人金融資產在千萬元以上的高端客戶，客戶存入與作品等價的保障金將藝術品帶回家鑒賞一年后可按照原來的價格購買藝術品，也可選擇退還藝術品，支付總價2％的管理費用。

不過，記者昨日調查采訪的多家銀行均表示，他們都還未推出藝術品按揭服務，而且，目前深圳還沒人選用按揭方法購買藝術品。招商銀行也表示，其在北京推出的鑒賞計劃也未在深圳正式實施。

業界觀點大面積推廣還不到時候

據了解，在歐美發達國家，金融界尤其是銀行界，藝術品的貸款、抵押業務以及各種形式的藝術品投資基金非常豐富，藝術品也早已納入私人銀行理財產品范圍。此外，藝術品保險、藝術品信托也相當成熟。而國內，從3年前開始有基金運作藝術品起，藝術品的金融運作一直處于冷淡狀態。

國內有銀行對藝術如此熱衷，藝術品進入大眾消費時代似乎指日可待。然而，曾參與運作招商銀行私人銀行鑒賞計劃的深圳天祿琳瑯文化藝術傳播有限公司CEO葉強，昨天對深圳商報記者說：“國內大面積推廣藝術品理財產品、藝術品抵押和按揭服務還完全不到時候。”葉強認為，這些還全都是銀行的一個概念，“因為藝術品的資產屬性還沒確立。”

他說，藝術品不比土地，土地可根據地段等因素確定這塊價值比那塊高，但藝術品還沒有辦法進入企業資產賬目，怎么抵押？而且，藝術品價值在國內還無法進行標準化衡量，怎么按揭？目前，推出藝術品理財產品、藝術品抵押和藝術品按揭的銀行，沒有哪家敢承認自己是按照什么權威機構的藝術品價值判定標準來操作的。這樣，藝術品怎么管理、藝術品理財產品和藝術品按揭及抵押怎么運作、藝術品是以什么價格買進、什么時候賣出、投資回報是多少都是一個謎，投資者又根據什么標準購買藝術品理財產品？