國壽"死守"分紅險

在分紅險領域耕耘已滿10年的中國人壽，面對后來者的追擊，宣稱仍將堅持以分紅型和傳統型產品為重點的產品發展策略，繼續不斷開發新的分紅險產品。中國人壽副總裁蘇恒軒5月11日對媒體做出上述表態。

目前，多家壽險公司相繼推出新的分紅型險種，以應對資本市場低位徘徊下萬能、投連險的低迷和新會計準則對這兩類險種保費劃分的不利影響。此前，在資本市場紅紅火火的2007-2008年間，萬能和投連險曾紅極一時。

目前，在中國人壽個險、團險和銀保三大渠道中，共有81款長期險產品，其中33款為分紅型產品，占到全部長期型險種的41%。在個險、團險和銀保渠道中，分紅險產品占所有產品的比重分別為35.3%、26.7%和73.3%。

中國人壽統計數據顯示，2009年，在長險各類型的首年保費分布中，分紅險保費收入達到1575億元，占到全部保費收入的90.8%。

自2000年在國內中資壽險公司中首家推出分紅險，截至2009年底，中國人壽累計實現分紅險保費收入10591.38億元。

“2000年，在銀行連續多次降息、多次下調產品預定利率、傳統保險產品出現滯銷的情況下，我們推出了個人分紅險這一在當時還非常罕見的新產品。”中國人壽產品開發部總經理助理陳勁松表示。彼時，國內另兩家推出分紅險的壽險公司為友邦和中宏兩家外資公司。

中國人壽將分紅險發展歷程劃分為三個階段：2000年至2003年股改上市為第一階段，2003年股改上市至2009年新保險法實施為第二階段，現在，則進入了第三階段。

“在第二階段，市場競爭主體增加，競爭激烈，我們完善了產品系列，形成公司業務新的增長點；在新保險法實施后，監管要求加強，我們對在售產品進行了全面清理改造，包括合法性改造、規范性改造和條款形態改造三方面，并繼續加大分紅產品開發力度。”陳勁松稱。

截至2009年底，中國人壽分紅險期末有效承保人次超過4860萬人次，上市之后的2004年到2009年，累計支付各類分紅險賠款給付1961.27億元，為客戶分配紅利620.7億元。10年間，分紅險在中國人壽實現了年均126.57%的保費增幅。

談到對分紅險的持續熱情，蘇恒軒表示，“分紅險能夠給公司帶來穩定的現金流和較高的業務價值，而對客戶來說，與投連、萬能等新型產品相比，分紅險具備較高的保險保障，而有的萬能、投連險只拿全部保費的1%做保障，同時分紅險能夠有效抵御通貨膨脹對家庭資產的不利影響，幫助客戶實現保值增值。”

“但并不是說我們會徹底放棄萬能和投連險，這兩類險種也有它們的客戶需求。”蘇續稱。

蘇恒軒表示，下一步，國壽將在注重分紅險種的基礎上，大力開發包括附加醫療、重大疾病、意外等在內的保障型險種，同時注重分紅險種繳費和保障期間的長、中、短期合理搭配，使之發展為養老、儲蓄、理財、保障等多方面需求的保險產品；并針對不同消費人群，設計責任配置及分紅方式更為靈活的分紅產品，實現差異化銷售。

雖然分紅險的保障功能強于萬能、投連險，但較傳統的保障型險種仍然較弱，與監管部門的“回歸保障”導向差距明顯。

在分紅險的鏖戰中，部分公司拿出“特別紅利”的殺手锏，為進一步搶占市場創造條件，而中國人壽則從2010年4月16日起推出生存保險金累積生息服務，為分紅險下一步的拓展鋪路。