群益期貨台股期權盤後－冷氣團大發威 凍住台股走勢

◆盤勢分析

台股週三收在8703.79點，小跌0.16點，成交量為1244.02億元，量能些微放大，量價結構仍是傾向修正看待。今日台指期開盤再度改寫今年新高，可惜此波上漲格局一向扮演領頭羊的金融類股，卻在刷新近2年的高點後，明顯出現壓回，使得台股頓時缺乏強大助力，多空雙方再度陷入8700點的攻防戰中，不過就技術分析來看，盤勢雖有拉回修正，但在5日均線附近獲得買盤支撐，且高低點不斷上移的慣性也未有改變，故整體盤勢看法仍是傾向正面看待。

選擇權方面，12月合約的買權最大未平倉量序列持續位在8900點，且此序列也是未平倉量增加最多的序列，持續增加5315口至75011口，顯見壓力已經明顯上移到此區域；另外就賣權部份，賣權最大未平倉量的序列也持續位在8400點，而未平倉量增加較多的序列也上移至8500點，增加有6496口，透露出下方支撐持續上移，故後市仍是有利多方續攻；另外就整體選擇權留倉結構來看，目前賣權總未平倉量持續大於買權總未平倉量，且差距持續擴大至26萬口，顯見多方力道依然持續增強，故盤勢仍是不宜預設高點。

另外就籌碼面來看，現貨部分雖然自營商操作稍有保守些，但外資卻是呈現連6買的情況，維持偏多看法不變，故整體法人現貨佈局仍是偏多；再者就期貨佈局而言，外資轉為減碼淨空單710口至3985口，而自營商則是微幅減碼淨多單244口至8738口，整體三大法人期貨籌碼並未有大幅變化，仍是呈現淨多單，顯見偏多看法未大幅改變，後市對多方續攻仍給予有力支持。

綜合以上，雖然價差再度轉為逆價差，但選擇權結構依舊是持續有利多方，加上技術面有利多方的慣性未變，短線看法仍是偏多看待，建議逢低佈局多單為佳。