黎友煥:2012擔保業危機四伏 已成傳染之勢

當前我國民間信貸危機還在進一步演化由其衍生的其它金融或經濟風險也層出不窮、不斷催生其中之一的擔保行業正在面臨巨大的考驗值得各界關注。

溫州民間信貸危機把我國的民間信貸風險推到了被社會審視的前臺歷來就存在的民間信貸似乎一瞬間變成了引發金融危機、甚至社會危機的導火線。溫家寶總理親臨溫州調研并提出了臨時性的解決方案但卻沒有完全解決民間信貸危機不斷發酵的路徑甚至還引發了銀行等金融機構和監管部門對民間信貸風險的擔憂并紛紛做出了維護自身利益的各種應對措施其中之一便是各大銀行先后收緊了擔保融資業務出于風險控制與減少撥備壓力考慮而提前取消部分擔保貸款授信計劃轉而進行直接放貸。甚至一些銀行干脆就只收不貸暫停相關的擔保信貸業務以靜觀態勢。

其中農業銀行(601288)和工商銀行(601398)先后從2011年8月中下旬和2011年10月開始要求相關信貸企業提前還貸部分暫停民營擔保公司貸款業務。以此同時銀行在收縮非國有政策性擔保貸款的同時還紛紛提高了非國有政策性擔保公司的保證金比例如中行將保證金比例由15%提高至20%農行將保證金比例由10%提高到了20%。銀行擔保業務收緊和保證金的提高明顯使不少擔保公司的生存發展雪上加霜一些擔保公司面臨巨大的資金壓力可能面臨資金鏈隨時斷裂的風險。

根據我們廣東省社會科學院《民間金融研究》課題組的跟蹤研究春節前后這種緊張狀況一直沒有緩解結合當前國內外的經濟與金融形勢我們預計這種困境至少將在今年的上半年延續并無法得到扭轉。而貸款企業和擔保公司在未來進一步的博弈中可能將不斷把隱藏在擔保市場的風險泡沫吹大比如:面對銀行收緊信貸的政策趨勢一些貸款企業無法以貸新還舊在無奈之下可能選擇不及時還貸而把政策壓力倒逼給擔保公司。一些擔保公司貸款實際上也是借新還舊銀行一旦暫停相關信貸業務即宣告存在借新還舊業務的擔保公司的資金鏈將可能即時出現問題。

更為關鍵的是在擔保信貸業務發展過程中信心強于資金何況信心的傳染性很強沒有資金可以想其他辦法沒有信心則沒有業務發展的根基。在當前銀行政策轉變的背景下整個擔保市場的信心快速下降一旦市場信心崩潰整個擔保市場將不可保全。調查情況顯示在這場新的金融風險博弈中一些業務不規范甚至是違規違法的擔保公司將難免率先被政策祭旗。實際調研的情況表明一些擔保公司存在一系列的違規犯法問題常見的如:虛假注冊資金實有注冊資金比營業執照上的文字注冊資金少得多也就是先天實力不足成立后只能依靠拆東墻補西墻來生存;濫保虛保沒有認真評估調查擔保價值超過客戶的還款能力;套保即通過高估手法或者加保等方式高保物業套出巨款。除此之外不少擔保公司還主動參與了民間高利貸等違法業務。可以說當前我國擔保業務市場混亂不堪、魚龍混雜。

目前這場由民間信貸引發的擔保市場風險危機最后的結果肯定是大浪淘沙一些實力不濟或者經營管理不善的擔保企業將被淘汰出局但洗牌后的市場是否能有序發展還有利于經營環境的塑造和制度的建設以及法律法規的完善程度。

針對當前擔保市場風險的演化情況擔保市場的有序發展將有賴于如下幾方面的工作:首先是監管部門應該強勢介入消除風險。一方面擔保市場的混亂有待監管部門及時的監督和管理消除一些不法行為;另一方面銀行出于維護自身利益而無顧企業生存發展的不道德行為需要有所節制可以給銀行對擔保貸款風險權重指引避免一刀切的非理性行為。

其次是擔保企業對過去的業務應該有所反思對當前擔保市場出現的危機風險應該有所啟迪。一方面應該腳踏實地從事本分工作杜絕違規犯法;另一方面根據自己的條件和實力經營業務避免好高騖遠陷入風險漩渦。

筆者認為當前我國擔保業已經危機四伏根據我們課題組的調研大約有20%的擔保企業已經出現了資金鏈或業務等方面的問題如果監管部門能及時介入并出臺一些相關的有針對性措施擔保市場的風險有可能得到化解。但目前我們卻沒有看到監管部門有出手的跡象如果任由市場風險進一步發酵越來越多的擔保企業將陷入危機漩渦之中屆時將可能出現巨大的市場危機消除危機的成本將更高。