基金興和(500018)2010年年度報告摘要

基金興和(500018)2010年年度報告摘要

興和證券投資基金
2010 年年度報告摘要
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：華夏基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇一一年三月二十八日
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責
任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2011 年 3
月 21 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、
投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策
前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本報告中的財務資料經審計，安永華明會計師事務所為本基金出具了無保留
意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報
告正文。
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
基金簡稱 華夏興和封閉
基金主代碼 500018
交易代碼 500018
基金運作方式 契約型封閉式
基金合同生效日 1999 年 7 月 14 日
基金管理人 華夏基金管理有限公司
基金托管人 中國建設銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 3,000,000,000 份
基金合同存續期 15 年
基金份額上市的證券交易所 上海證券交易所
上市日期 1999 年 7 月 30 日
2.2 基金產品說明
通過運用指數化投資方法和積極的投資運作，力求基金收
投資目標 益率超越我國證券市場的指數增長率(以中證 100 指數為
參考)，謀求基金資產長期增值。
本基金資產在指數化投資、積極投資、債券投資中進行適
投資策略
當分配,謀求較低風險下的穩定收益。
業績比較基準 本基金未規定業績比較基準。
本基金在證券投資基金中屬于中高風險的品種，其長期平
風險收益特征
均的預期收益和風險高于債券基金和混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
項目 基金管理人 基金托管人
名稱 華夏基金管理有限公司 中國建設銀行股份有限公司
姓名 崔雁巍 尹東
信息披露負責人 聯系電話 400-818-6666 010-67595003
電子郵箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客戶服務電話 400-818-6666 010-67595096
傳真 010-63136700 010-66275853
2.4 信息披露方式
登載基金年度報告正文的管理人互聯網網址 www.ChinaAMC.com
基金年度報告備置地點 基金管理人和基金托管人的住所
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§3 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
3.1.1 期間數據和指標 2010 年 2009 年 2008 年
本期已實現收益 290,714,215.71 564,728,306.26 -369,795,188.81
本期利潤 -243,747,419.52 1,726,852,973.66 -3,206,446,204.56
加權平均基金份額本期利潤 -0.0812 0.5756 -1.0688
本期基金份額凈值增長率 -5.31% 65.52% -46.18%
3.1.2 期末數據和指標 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份額利潤 0.1159 0.1990 -0.1215
期末基金資產凈值 3,578,507,903.86 4,362,255,323.38 2,635,402,349.72
期末基金份額凈值 1.1928 1.4541 0.8785
注：①所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收
益水平要低于所列數字。
②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）
扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
份額凈值增 業績比較 業績比較基
份額凈值
階段 長率標準差 基準收益 準收益率標 ①－③ ②－④
增長率①
② 率③ 準差④
過去三個月 2.40% 2.00% - - - -
過去六個月 14.49% 1.97% - - - -
過去一年 -5.31% 2.06% - - - -
過去三年 -15.65% 3.19% - - - -
過去五年 248.17% 3.16% - - - -
自基金合同生效
358.39% 2.63% - - - -
起至今
注：本基金未規定業績比較基準。
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基
準收益率變動的比較
興和證券投資基金
份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（1999 年 7 月 14 日至 2010 年 12 月 31 日）
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
注：本基金未規定業績比較基準。
3.2.3 過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
興和證券投資基金
過去五年凈值增長率圖
注：本基金未規定業績比較基準。
3.3 過去三年基金的利潤分配情況
單位：人民幣元
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
每10份基金份額 現金形式發放 再投資形式 年度利潤分配 備
年度
分紅數 總額 發放總額 合計 注
2010年 1.800 540,000,000.00 - 540,000,000.00 -
2009年 - - - - -
2008年 12.090 3,627,000,000.27 - 3,627,000,000.27 -
合計 13.890 4,167,000,000.27 - 4,167,000,000.27 -
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
華夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是經中國證監會批準成立
的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京和杭州設有分公司，在香港設有子公司。華夏基金是首批全國社保基金
投資管理人、首批企業年金基金投資管理人、QDII 基金管理人、境內首只 ETF
基金管理人、境內唯一的亞債中國基金投資管理人以及特定客戶資產管理人，是
業務領域最廣泛的基金管理公司之一。
2010 年，在市場大幅震蕩的情況下，華夏基金加強風險控制，堅持穩健的
投資風格，主動管理的股票型基金與混合型基金根據自身投資目標及投資策略，
謹慎運作，整體業績表現良好；固定收益類基金持續創造正回報；指數型基金繼
續緊密跟蹤標的指數。根據銀河證券基金研究中心基金業績統計報告，在 2010
年基金分類排名中，華夏優勢增長股票在 166 只標準股票型基金中排名第 3；華
夏大盤精選混合在 43 只偏股型基金（股票上限 95%）中排名第 1；華夏策略混
合在 40 只靈活配置型基金（股票上限 80%）中排名第 1。2010 年華夏基金為投
資人實現分紅逾 275 億元，累計分紅已超過 700 億元。
為引導投資者樹立正確的基金投資理念，增進與投資者之間的交流，2010
年，華夏基金繼續加強投資者教育與服務工作。公司廣泛收集 800 多個基金投資
常見問題，編著出版了《做一個理性的投資者——中國基金投資指南》一書，分
發給投資者。公司繼續舉辦各類巡回報告會以及理財講座，在媒體開設投資者教
育專欄，參展北京、上海等地金融博覽會，向投資者提供理財咨詢服務。
2010 年，華夏基金憑借規范的經營管理及良好的品牌聲譽，榮獲多家機構
評選的多個獎項，主要獎項有：2010 年 5 月，在《中國證券報》主辦的“中國基
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
金業金牛獎”評選活動中，華夏基金榮獲“2009 年年度金牛基金公司獎”；2010 年
6 月，在《上海證券報》主辦的“第七屆中國金基金獎”評選活動中，華夏基金榮
獲“2009 年度金基金TOP 公司獎”。
在客戶服務方面，2010 年，華夏基金繼續以客戶需求為導向，持續提高服
務質量：舉辦多場客戶見面會，加強與客戶的溝通；根據客戶建議，不斷改進服
務系統及業務規則。
在踐行企業社會責任方面，青海省玉樹縣發生地震災害后，華夏基金及全體
員工通過華夏人慈善基金會向災區捐款 100 余萬元，華夏基金香港公司向中聯辦
捐款專戶捐贈港幣 10 萬元整，并于 10 月采購優質燃煤 200 噸捐贈給玉樹災區，
用于保障 9 所學校、總計 11239 名學生和教職工的冬季取暖。2010 年 8 月，甘
肅舟曲地區發生特大山洪泥石流災害，華夏基金員工通過華夏人慈善基金會踴躍
捐款，并組織志愿者親赴甘肅舟曲災區，為 8 個村、402 戶、總計 1061 位災民
送上援助物資。此外，華夏人慈善基金會還組織實施了山西天鎮唐八里村機井援
建項目、貴州新塘小學助學項目等由華夏基金公司及員工個人捐助的指定項目。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
任本基金的基金經理
證券從業
姓名 職務 期限 說明
年限
任職日期 離任日期
北京大學 MBA。曾任寶盈基金
管理有限公司基金經理助理，益
本基
民基金管理有限公司投資部部
金的
陽琨 2009-01-01 - 15 年 門經理，中國對外經濟貿易信托
基金
投資公司財務部部門經理。2006
經理
年加入華夏基金管理有限公司，
歷任策略研究員。
注：①上述任職日期、離任日期根據本基金管理人對外披露的任免日期填寫。
②證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金
銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法
規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運
用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，
沒有損害基金份額持有人利益的行為。
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴格遵守相
應的制度和流程，通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。報告
期內，本公司嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《華
夏基金管理有限公司公平交易制度》的規定。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
2010 年，A 股市場受國家經濟政策、尤其是貨幣政策的影響較為顯著。上
半年，國家經濟政策的著力點由“保增長”轉向“調結構”，前期采取的諸多經
濟刺激政策漸次退出，信貸增速減緩，市場利率上行，投資者開始擔憂經濟二次
探底，周期性股票遭到大幅減持，滬深 300 指數跌幅超過 28%。下半年，政府出
于對經濟前景的擔憂放松了信貸控制，市場利率在 7 月份快速回落，進入 10 月
份后，美國第二次量化寬松政策進一步強化了投資者對流動性前景的樂觀預期，
市場整體出現較大幅度反彈。全年滬深 300 指數下跌 12.5%。從風格上看，大小
盤股票結構分化明顯，追逐成長的投資者大幅推高了中小市值股票的估值水平，
以新能源、新材料、信息技術為代表的新興產業和以醫藥、食品飲料為代表的消
費類行業受到市場青睞，而以金融地產為代表的傳統周期類行業全年估值水平下
降明顯。
本基金全年保持了較高的股票投資比例，上半年較早地減持了周期性行業，
增持了醫藥、食品、信息技術等行業，取得了一定成效。在下半年的市場反彈中，
雖然整體組合保持了較高的股票倉位，但在行業配置方面過于保守，對金融地產
等行業配置較多，影響了全年整體收益。此外，本基金指數化投資部分全年保持
較低的投資比例，但由于追蹤指數以權重股為主，大盤股的疲弱表現也拖累了基
金整體收益。
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
4.4.2 報告期內基金的業績表現
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份額凈值為 1.1928 元，本報告期份額凈值
增長率為-5.31%，同期上證綜指下跌 14.31%，深證成指下跌 9.06%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
在后金融危機時代，政府深度介入經濟活動，宏觀調控立足于對沖實體經濟
的潛在風險，政策措施的針對性和前瞻性有了明顯提高。因此，我們預期，未來
宏觀調控措施將進一步完善，實體經濟和股票市場的波動幅度可能會逐步縮小，
“自上而下”以股票倉位大波段操作為主要收益來源的投資模式可能會面臨挑
戰，而“自下而上”的個股深度研究則可能會成為超額收益的主要來源。從中長
期來看，經濟結構的調整勢必反應到股票市場的市值結構變化中來，在符合經濟
轉型方向的消費及新興行業中精選個股將是我們投資工作的重點。從較短時期來
看，通貨膨脹將對 2011 年的實體經濟產生重大影響，需要重點關注。
本基金將繼續控制指數化投資部分的合理占比，加強積極投資部分的個股研
究，適度提高個股集中度，力圖以超越短周期波動的研究視角為投資者創造價值。
珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續奉行華夏基
金管理有限公司“為信任奉獻回報”的經營理念，規范運作，審慎投資，勤勉盡
責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。
4.6 管理人內部有關本基金的監察稽核工作情況
報告期內，本基金管理人進一步梳理完善內部相關規章制度及業務流程，重
點加強了對基金投資交易的風險控制及合規檢查。在監察稽核工作中加大了投資
研究、銷售等業務的合規培訓和考試力度，針對投研人員多次開展合規培訓，強
化合規考試內容及頻率，增強員工合規意識；同時加大了日常業務檢查的范圍及
頻率，及時開展了員工行為合規檢查及對公司投研、營銷、運作等業務的專項檢
查，促進了公司業務的合規運作。
報告期內，本基金管理人所管理的基金整體運作合法合規，有效保障了基金
份額持有人利益。本基金管理人將繼續以風險控制為核心，提高監察稽核工作的
科學性和有效性，切實保障基金安全、合規運作。
4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
根據中國證監會相關規定及基金合同約定，本基金管理人應嚴格按照新準
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
則、中國證監會相關規定和基金合同關于估值的約定，對基金所持有的投資品種
進行估值。本基金托管人根據法律法規要求履行估值及凈值計算的復核責任。會
計師事務所在估值調整導致基金資產凈值的變化在 0.25%以上時對所采用的相
關估值模型、假設及參數的適當性發表審核意見并出具報告。定價服務機構按照
商業合同約定提供定價服務。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規開展，
建立了負責估值工作決策和執行的專門機構，組成人員包括督察長、投資風險負
責人、法律監察負責人及基金會計負責人等。其中，超過三分之二以上的人員具
有 10 年以上的基金從業經驗，且具有風控、合規、會計方面的專業經驗。同時，
根據基金管理公司制定的相關制度，負責估值工作決策和執行的機構成員中不包
括基金經理。本報告期內，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。
4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
根據《證券投資基金運作管理辦法》及本基金的基金合同等規定，本基金本
報告期需進行 1 次利潤分配，分配比例不得低于基金年度可分配收益的 90%。本
基金將遵循有關規定于 2011 年 4 月實施利潤分配。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了
《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，不存在損害基金份
額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的
說明
本報告期，本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規
定，對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，對
本基金的投資運作方面進行了監督，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利
益的行為。
報告期內，本基金實施利潤分配的金額為 540,000,000.00 元。
5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或
者重大遺漏。
§6 審計報告
安永華明（2011）審字第 60739337_B08 號
興和證券投資基金全體基金份額持有人：
我們審計了后附的興和證券投資基金財務報表，包括 2010 年 12 月 31 日的
資產負債表和 2010 年度的利潤表和所有者權益（基金凈值）變動表以及財務報
表附注。
6.1 管理層對財務報表的責任
編制和公允列報財務報表是基金管理人華夏基金管理有限公司的責任。這種
責任包括：（1）按照企業會計準則的規定編制財務報表，并使其實現公允反映；
（2）設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤
而導致的重大錯報。
6.2 注冊會計師的責任
我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照
中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求
我們遵守中國注冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否
不存在重大錯報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。
選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報
表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，注冊會計師考慮與財務報表編制和
公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有
效性發表意見。審計工作還包括評價基金管理人選用會計政策的恰當性和作出會
計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基
礎。
6.3 審計意見
我們認為，上述財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
允反映了興和證券投資基金 2010 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2010 年度的經營
成果和凈值變動情況。
安永華明會計師事務所 注冊會計師 徐艷 蔣燕華
北京市東長安街 1 號東方廣場東方經貿城安永大樓 16 層
2011-03-18
§7 年度財務報表
7.1 資產負債表
會計主體：興和證券投資基金
報告截止日：2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期末 上年度末
資產 附注號
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
資產：
銀行存款 302,763,605.76 220,094,978.58
結算備付金 1,848,647.53 5,499,219.85
存出保證金 3,614,423.85 1,866,113.41
交易性金融資產 3,391,526,724.81 4,315,373,939.17
其中：股票投資 2,647,812,061.11 3,415,272,010.97
基金投資 - -
債券投資 743,714,663.70 900,101,928.20
資產支持證券投資 - -
衍生金融資產 - -
買入返售金融資產 - -
應收證券清算款 18,876,000.00 132,795,987.47
應收利息 11,792,439.34 10,341,137.59
應收股利 - -
應收申購款 - -
遞延所得稅資產 - -
其他資產 5,000.00 5,000.00
資產總計 3,730,426,841.29 4,685,976,376.07
本期末 上年度末
負債和所有者權益 附注號
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
負債：
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
短期借款 - -
交易性金融負債 - -
衍生金融負債 - -
賣出回購金融資產款 - 289,199,626.20
應付證券清算款 114,879,042.24 -
應付贖回款 - -
應付管理人報酬 3,834,560.60 4,577,991.65
應付托管費 766,912.11 915,598.33
應付銷售服務費 - -
應付交易費用 30,153,279.80 26,722,225.63
應交稅費 930,642.68 930,642.68
應付利息 - 20,468.20
應付利潤 - -
遞延所得稅負債 - -
其他負債 1,354,500.00 1,354,500.00
負債合計 151,918,937.43 323,721,052.69
所有者權益：
實收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利潤 578,507,903.86 1,362,255,323.38
所有者權益合計 3,578,507,903.86 4,362,255,323.38
負債和所有者權益總計 3,730,426,841.29 4,685,976,376.07
注：報告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份額凈值 1.1928 元，基金份額總額 3,000,000,000
份。
7.2 利潤表
會計主體：興和證券投資基金
本報告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
項目 附注號 2010 年 1 月 1 日至 2009 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
一、收入 -178,879,190.64 1,798,285,979.86
1.利息收入 23,584,967.14 27,343,732.64
其中：存款利息收入 1,799,009.01 1,539,195.20
債券利息收入 21,591,744.35 25,804,537.44
資產支持證券利息收入 - -
12
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
買入返售金融資產收入 194,213.78 -
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以“-”填列） 331,997,447.45 608,814,148.93
其中：股票投資收益 322,904,520.73 581,697,404.85
基金投資收益 - -
債券投資收益 -13,333,562.58 2,637,857.54
資產支持證券投資收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 22,426,489.30 24,478,886.54
3.公允價值變動收益（損失以“-”
-534,461,635.23 1,162,124,667.40
號填列）
4.匯兌收益（損失以“-”號填列） - -
5.其他收入（損失以“-”號填列） 30.00 3,430.89
減：二、費用 64,868,228.88 71,433,006.20
1.管理人報酬 44,530,806.42 45,734,211.76
2.托管費 8,906,161.25 9,146,842.30
3.銷售服務費 - -
4.交易費用 6,999,791.32 14,454,440.65
5.利息支出 2,372,111.08 1,662,391.89
其中：賣出回購金融資產支出 2,372,111.08 1,662,391.89
6.其他費用 2,059,358.81 435,119.60
三、利潤總額（虧損總額以“-”
-243,747,419.52 1,726,852,973.66
號填列）
減：所得稅費用 - -
四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） -243,747,419.52 1,726,852,973.66
7.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：興和證券投資基金
本報告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期
項目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金
3,000,000,000.00 1,362,255,323.38 4,362,255,323.38
凈值）
二、本期經營活動產生的基
- -243,747,419.52 -243,747,419.52
金凈值變動數（本期利潤）
三、本期基金份額交易產生 - - -
13
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
的基金凈值變動數（凈值減
少以“-”號填列）
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人
分配利潤產生的基金凈值
- -540,000,000.00 -540,000,000.00
變動（凈值減少以“-”號填
列）
五、期末所有者權益（基金
3,000,000,000.00 578,507,903.86 3,578,507,903.86
凈值）
上年度可比期間
項目 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金
3,000,000,000.00 -364,597,650.28 2,635,402,349.72
凈值）
二、本期經營活動產生的基
- 1,726,852,973.66 1,726,852,973.66
金凈值變動數（本期利潤）
三、本期基金份額交易產生
的基金凈值變動數（凈值減 - - -
少以“-”號填列）
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人
分配利潤產生的基金凈值
- - -
變動（凈值減少以“-”號填
列）
五、期末所有者權益（基金
3,000,000,000.00 1,362,255,323.38 4,362,255,323.38
凈值）
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告 7.1 至 7.4 財務報表由下列負責人簽署：
范勇宏 崔雁巍 崔雁巍
基金管理公司負責人 主管會計工作負責人 會計機構負責人
7.4 報表附注
7.4.1 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本基金本報告期會計報表所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度會計
報表所采用的會計政策、會計估計一致。
7.4.2 差錯更正的說明
本基金本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。
14
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
7.4.3關聯方關系
關聯方名稱 與本基金的關系
華夏基金管理有限公司 基金發起人、基金管理人
中國建設銀行股份有限公司（“中國建設銀
基金托管人
行”）
中信證券股份有限公司（“中信證券”） 基金管理人的股東
中信萬通證券有限責任公司 基金管理人股東控股的公司
中信金通證券有限責任公司 基金管理人股東控股的公司
中信建投證券有限責任公司（“中信建投證
基金發起人、基金管理人股東原控股的公司
券”）
注：①中信證券股份有限公司分別于 2010 年 11 月 17 日和 2010 年 12 月 24 日發布公告，
經中國證監會批準，已轉讓其持有的 53%中信建投證券有限責任公司股權。
②下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
7.4.4本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
7.4.4.1通過關聯方交易單元進行的交易
7.4.4.1.1股票交易
金額單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
2010年1月1日至 2009年1月1日至
關聯方名稱 2010年12月31日 2009年12月31日
占當期股票成 占當期股票成
成交金額 成交金額
交總額的比例 交總額的比例
中信建投證券 1,848,980,460.04 41.16% 2,898,116,313.86 30.75%
中信證券 709,306,726.10 15.79% 1,587,282,900.51 16.84%
7.4.4.1.2權證交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯方交易單元進行權證交易。
7.4.4.1.3債券交易
金額單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
2010年1月1日至 2009年1月1日至
關聯方名稱 2010年12月31日 2009年12月31日
占當期債券成 占當期債券成
成交金額 成交金額
交總額的比例 交總額的比例
中信證券 923,232,032.90 46.75% 677,576,856.70 77.39%
7.4.4.1.4債券回購交易
金額單位：人民幣元
關聯方名稱
本期 上年度可比期間
2010年1月1日至 2009年1月1日至
15
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
2010年12月31日 2009年12月31日
占當期債券
占當期債券回購
成交金額 成交金額 回購成交總
成交總額的比例
額的比例
中信證券 2,407,000,000.00 59.91% 1,398,000,000.00 60.95%
7.4.4.1.5應支付關聯方的傭金
金額單位：人民幣元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
關聯方名稱
當期 占當期傭金總量 期末應付傭金 占期末應付傭金
傭金 的比例 余額 總額的比例
中信建投證券 1,530,555.08 43.27% 8,409,897.23 27.89%
中信證券 602,907.75 17.04% 2,070,718.77 6.87%
上年度可比期間
2009年1月1日至2009年12月31日
關聯方名稱
當期 占當期傭金總量 期末應付傭金 占期末應付傭金
傭金 的比例 余額 總額的比例
中信建投證券 2,462,933.75 31.24% 6,879,342.15 25.75%
中信證券 1,349,180.82 17.11% 1,467,811.02 5.49%
注：上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取證管費、
經手費和由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。
該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場
信息服務。
7.4.4.2關聯方報酬
7.4.4.2.1基金管理費
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
項目 2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
當期發生的基金應支付的管理費 44,530,806.42 45,734,211.76
注：①支付基金管理人的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值 1.25%的年費率計提，
逐日累計至每月月底，按月支付。本基金成立三個月后，若持有現金的比例超過本基金資產
凈值的 20％，超出部分不計提基金管理費。
②基金管理人報酬計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 × 1.25% /
當年天數。
7.4.4.2.2基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期 上年度可比期間
16
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
當期發生的基金應支付的托管費 8,906,161.25 9,146,842.30
注：①支付基金托管人的基金托管費按前一日基金資產凈值 0.25%的年費率計提，逐日
累計至每月月底，按月支付。
②基金托管費計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 × 0.25% / 當年天
數。
7.4.4.3與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
單位：人民幣元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
銀行間市場交 債券交易金額 基金逆回購 基金正回購
易的各關聯方 交易 利息
名稱 基金買入 基金賣出 交易金額 利息支出
金額 收入
中國建設銀行 10,055,921.43 49,920,582.97 - - 779,350,000.00 312,274.83
上年度可比期間
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
銀行間市場交 債券交易金額 基金逆回購 基金正回購
易的各關聯方 交易 利息
名稱 基金買入 基金賣出 交易金額 利息支出
金額 收入
中國建設銀行 - - - - 876,650,000.00 410,290.90
7.4.4.4各關聯方投資本基金的情況
7.4.4.4.1報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
本期 上年度可比期間
項目 2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
期初持有的基金份額 165,089,737.00 165,089,737.00
期間申購/買入總份額 - -
期間因拆分變動份額 - -
減：期間贖回/賣出總份額 - -
期末持有的基金份額 165,089,737.00 165,089,737.00
期末持有的基金份額占基金總
5.50% 5.50%
份額比例
7.4.4.4.2報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
份額單位：份
本期末 上年度末
關聯方名稱 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
持有的 持有的基金份 持有的 持有的基金份
17
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
基金份額 額占基金總份 基金份額 額占基金總份
額的比例 額的比例
中信建投證券 10,000,000.00 0.33% 10,000,000.00 0.33%
7.4.4.5由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
關聯方 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
名稱
期末余額 當期利息收入 期末余額 當期利息收入
中國建設銀行 302,763,605.76 1,751,428.21 220,094,978.58 1,477,393.48
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設銀行保管，按銀行同業利率計息。
7.4.4.6本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
金額單位：人民幣元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承銷期內買入
關聯方名稱 證券代碼 證券名稱 發行方式
數量（單位：股/張） 總金額
可轉換公司債
中信證券 113002 工行轉債 37,390 3,739,000.00
券公開發行
中信證券 600036 招商銀行 配股發行 1,367,959 12,106,437.15
中信證券 601009 南京銀行 配股發行 1,595,880 13,357,515.60
中信證券 601166 興業銀行 配股發行 184,982 3,329,676.00
中信建投證券 601328 交通銀行 配股發行 766,664 3,449,988.00
中信證券 601398 工商銀行 配股發行 914,885 2,735,506.15
上年度可比期間
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金在承銷期內買入
關聯方名稱 證券代碼 證券名稱 發行方式
數量（單位：股/張） 總金額
中信證券 - - - - -
中信建投證券 - - - - -
7.4.5期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限證券
7.4.5.1因認購新發/增發證券而于期末持有的流通受限證券
金額單位：人民幣元
7.4.5.1.1 受限證券類別：股票
數量
期末
證券 證券 成功 可流 流通受 認購 （單 期末成本 期末估值 備
估值
代碼 名稱 認購日 通日 限類型 價格 位： 總額 總額 注
單價
股）
非公開
002089 新 海 宜 2010-06-23 2011-06-24 15.11 20.76 205,488 3,104,923.68 4,265,930.88 -
發行流
18
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
通受限
新發流
002485 希 努 爾 2010-09-29 2011-01-17 26.60 27.60 253,871 6,752,968.60 7,006,839.60 -
通受限
新發流
300142 沃森生物 2010-11-03 2011-02-14 95.00 133.20 105,923 10,062,685.00 14,108,943.60 -
通受限
新發流
601098 中南傳媒 2010-10-22 2011-01-28 10.66 11.98 911,485 9,716,430.10 10,919,590.30 -
通受限
7.4.5.2期末持有的暫時停牌等流通受限股票
金額單位：人民幣元
期末 復牌 期末
股票 股票 停牌 期末 備
停牌日期 估值 復牌日期 開盤 數量（股） 估值總額
代碼 名稱 原因 成本總額 注
單價 單價
籌劃重
大資產
300113 順網科技 2010-12-13 69.40 2011-01-31 75.98 59,833 4,366,397.00 4,152,410.20 -
重組事
項
7.4.5.3期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.5.3.1銀行間市場債券正回購
截至本報告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金沒有因從事銀行間市場債券
正回購交易形成的賣出回購證券款余額。
7.4.5.3.2交易所市場債券正回購
截至本報告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金沒有因從事交易所市場債券
正回購交易形成的賣出回購證券款余額。
7.4.6有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
截至資產負債表日，本基金無需要說明的其他重要事項。
§8 投資組合報告
8.1 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項目 金額 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 2,647,812,061.11 70.98
其中：股票 2,647,812,061.11 70.98
2 固定收益投資 743,714,663.70 19.94
其中：債券 743,714,663.70 19.94
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
19
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
4 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金
- -
融資產
5 銀行存款和結算備付金合計 304,612,253.29 8.17
6 其他各項資產 34,287,863.19 0.92
7 合計 3,730,426,841.29 100.00
8.2 期末按行業分類的股票投資組合
8.2.1 指數投資期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業類別 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
A 農、林、牧、漁業 - -
B 采掘業 185,616,057.18 5.19
C 制造業 298,740,588.18 8.35
C0 食品、飲料 59,944,354.88 1.68
C1 紡織、服裝、皮毛 5,806,229.52 0.16
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 31,303,426.13 0.87
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 84,511,454.63 2.36
C7 機械、設備、儀表 117,175,123.02 3.27
C8 醫藥、生物制品 - -
C99 其他制造業 - -
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 27,685,908.00 0.77
E 建筑業 10,261,130.08 0.29
F 交通運輸、倉儲業 66,890,982.64 1.87
G 信息技術業 33,505,544.61 0.94
H 批發和零售貿易 24,944,225.40 0.70
I 金融、保險業 416,678,214.73 11.64
J 房地產業 47,352,713.71 1.32
K 社會服務業 12,317,848.64 0.34
L 傳播與文化產業 4,168,312.50 0.12
M 綜合類 5,967,029.85 0.17
合計 1,134,128,555.52 31.69
8.2.2 積極投資期末按行業分類的股票投資組合
20
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
金額單位：人民幣元
代碼 行業類別 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
A 農、林、牧、漁業 83,227,450.64 2.33
B 采掘業 - -
C 制造業 773,862,374.51 21.63
C0 食品、飲料 188,807,849.91 5.28
C1 紡織、服裝、皮毛 7,006,839.60 0.20
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 79,614,376.22 2.22
C5 電子 11,200,000.00 0.31
C6 金屬、非金屬 154,417,467.61 4.32
C7 機械、設備、儀表 76,730,778.54 2.14
C8 醫藥、生物制品 256,085,062.63 7.16
C99 其他制造業 - -
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -
E 建筑業 23,558,512.40 0.66
F 交通運輸、倉儲業 47,185,230.54 1.32
G 信息技術業 40,926,669.63 1.14
H 批發和零售貿易 208,797,433.23 5.83
I 金融、保險業 133,124,130.54 3.72
J 房地產業 130,226,641.60 3.64
K 社會服務業 41,260,472.20 1.15
L 傳播與文化產業 10,919,590.30 0.31
M 綜合類 20,595,000.00 0.58
合計 1,513,683,505.59 42.30
8.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的股票投資明細
8.3.1 期末指數投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資
明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
1 600036 招商銀行 9,556,828 122,422,966.68 3.42
2 601318 中國平安 1,363,059 76,549,393.44 2.14
3 600016 民生銀行 10,447,260 52,445,245.20 1.47
21
興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
4 600000 浦發銀行 3,862,837 47,860,550.43 1.34
5 000002 萬 科 Ａ 4,353,756 35,787,874.32 1.00
6 601088 中國神華 1,381,222 34,129,995.62 0.95
7 600519 貴州茅臺 170,292 31,320,104.64 0.88
8 601166 興業銀行 1,109,890 26,692,854.50 0.75
9 601168 西部礦業 1,330,626 25,068,993.84 0.70
10 002024 蘇寧電器 1,897,934 24,862,935.40 0.69
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網
站的年度報告正文。
8.3.2 期末積極投資按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名股票投資
明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
1 000423 東阿阿膠 2,007,599 102,588,308.90 2.87
2 600694 大商股份 1,383,354 65,557,146.06 1.83
3 601009 南京銀行 5,925,559 58,900,056.46 1.65
4 600887 伊利股份 1,499,930 57,387,321.80 1.60
5 000911 南寧糖業 2,302,107 54,905,251.95 1.53
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8.4 報告期內股票投資組合的重大變動
8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值 2%或前 20 名的股票明細
金額單位：人民幣元
占期初基金資產凈值比例
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額
（%）
1 000063 中興通訊 64,858,703.84 1.49
2 000423 東阿阿膠 60,689,484.45 1.39
3 601398 工商銀行 58,122,474.17 1.33
4 000895 雙匯發展 54,975,912.78 1.26
5 600108 亞盛集團 50,390,450.16 1.16
6 002160 常鋁股份 50,010,566.79 1.15
7 000911 南寧糖業 49,482,673.51 1.13
8 600196 復星醫藥 42,103,602.72 0.97
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
9 600352 浙江龍盛 40,593,915.55 0.93
10 601601 中國太保 39,223,103.93 0.90
11 600837 海通證券 38,895,673.16 0.89
12 601166 興業銀行 30,550,819.56 0.70
13 600694 大商股份 29,346,923.21 0.67
14 000540 中天城投 29,275,745.57 0.67
15 600859 王 府 井 28,856,439.80 0.66
16 002028 思源電氣 28,649,783.91 0.66
17 000630 銅陵有色 28,303,298.20 0.65
18 601989 中國重工 27,433,781.74 0.63
19 600100 同方股份 27,408,430.29 0.63
20 000001 深發展Ａ 26,559,435.68 0.61
注：“買入金額”按買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費
用。
8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值 2%或前 20 名的股票明細
金額單位：人民幣元
占期初基金資產凈值比例
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額
（%）
1 601398 工商銀行 85,157,579.84 1.95
2 000063 中興通訊 69,869,868.19 1.60
3 600406 國電南瑞 65,821,929.20 1.51
4 600739 遼寧成大 61,984,761.86 1.42
5 601328 交通銀行 61,207,131.80 1.40
6 600837 海通證券 51,149,010.40 1.17
7 000858 五 糧 液 49,046,545.77 1.12
8 000001 深發展Ａ 46,723,995.15 1.07
9 000540 中天城投 42,947,066.82 0.98
10 601601 中國太保 39,221,547.18 0.90
11 002008 大族激光 35,913,061.72 0.82
12 000983 西山煤電 34,715,423.02 0.80
13 600100 同方股份 33,439,458.29 0.77
14 601318 中國平安 32,567,311.79 0.75
15 600036 招商銀行 31,842,837.44 0.73
16 600028 中國石化 29,991,353.44 0.69
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
17 600050 中國聯通 28,506,538.63 0.65
18 600019 寶鋼股份 28,321,679.87 0.65
19 600031 三一重工 27,677,189.12 0.63
20 601169 北京銀行 27,332,662.95 0.63
注：“賣出金額”按賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費
用。
8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 2,021,414,225.92
賣出股票的收入（成交）總額 2,582,970,783.50
注：“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）
填列，不考慮相關交易費用。
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
序號 債券品種 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
1 國家債券 218,162,500.00 6.10
2 央行票據 470,395,000.00 13.15
3 金融債券 50,225,000.00 1.40
其中：政策性金融債 50,225,000.00 1.40
4 企業債券 - -
5 企業短期融資券 - -
6 可轉債 4,932,163.70 0.14
7 其他 - -
8 合計 743,714,663.70 20.78
8.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值 占基金資產凈值比例（%）
1 1001037 10 央行票據 37 2,700,000 264,843,000.00 7.40
2 1001047 10 央行票據 47 1,600,000 156,672,000.00 4.38
3 010107 21 國債⑺ 1,211,000 124,127,500.00 3.47
4 010203 02 國債⑶ 546,190 54,619,000.00 1.53
5 1001025 10 央行票據 25 500,000 48,880,000.00 1.37
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
8.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的所有資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8.9 投資組合報告附注
8.9.1 報告期內，本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求，未發現本基金
投資的前十名證券的發行主體本期出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前
一年內受到公開譴責、處罰的情形。
8.9.2 基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
8.9.3 期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 3,614,423.85
2 應收證券清算款 18,876,000.00
3 應收股利 -
4 應收利息 11,792,439.34
5 應收申購款 -
6 其他應收款 5,000.00
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 34,287,863.19
8.9.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
8.9.5.1 期末指數投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末指數投資前十名股票中不存在流通受限情況。
8.9.5.2 期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末積極投資前五名股票中不存在流通受限情況。
8.9.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§9 基金份額持有人信息
9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
持有人結構
持有人戶數 戶均持有的 機構投資者 個人投資者
(戶) 基金份額
占總份 占總份額
持有份額 持有份額
額比例 比例
65,197 46,014.39 2,016,066,603 67.20% 983,933,397 32.80%
9.2 期末上市基金前十名持有人
占上市總份額
序號 持有人名稱 持有份額（份）
比例
1 中國人壽保險股份有限公司 299,978,781 10.00%
2 中國人壽保險（集團）公司 259,162,591 8.64%
中國太平洋人壽保險股份有限公司－傳統
3 211,745,376 7.06%
－普通保險產品
4 華夏基金管理有限公司 165,089,737 5.50%
5 新華人壽保險股份有限公司 111,776,672 3.73%
陽光人壽保險股份有限公司－分紅保險產
6 93,519,238 3.12%
品
7 寶鋼集團有限公司 84,293,564 2.81%
中國太平洋財產保險股份有限公司－傳統
8 72,634,075 2.42%
－普通保險產品－013C－CT001 滬
中國太平洋人壽保險股份有限公司－分紅
9 68,999,802 2.30%
－個人分紅
嘉禾人壽保險股份有限公司－傳統－普通
10 54,229,129 1.81%
保險產品
§10 重大事件揭示
10.1 基金份額持有人大會決議
本報告期內，本基金未召開基金份額持有人大會。
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
本報告期內，本基金管理人未發生重大人事變動。
本報告期內，本基金托管人的專門基金托管部門未發生重大人事變動。
2011 年 2 月 9 日，本基金托管人發布公告，經中國建設銀行研究決定，聘
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興和證券投資基金 2010 年年度報告摘要
任楊新豐為中國建設銀行投資托管服務部副總經理（主持工作），其任職資格已
經中國證監會審核批準（證監許可〔2011〕115 號）。解聘羅中濤中國建設銀行
投資托管服務部總經理職務。2011 年 1 月 31 日，本基金托管人發布任免通知，
解聘李春信中國建設銀行投資托管服務部副總經理職務。
10.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
本報告期無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。
10.4 基金投資策略的改變
本基金本報告期投資策略未發生改變。