亞洲匯市28日美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平

2009年8月28日 15:16

亞洲匯市28日，因市場缺乏重大交投線索，美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平。

綜合外電8月28日報道，亞洲匯市28日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平，交易商們稱，這是因為投資者預計美元兌日圓匯率在週末前將維持在北京時間10:00的93.75日圓附近，因市場缺乏重大交投線索。

但交易員和分析師們稱，期權價格可能會在9月初開始走高；歷史數據顯示9月份是美元兌日圓匯率走勢較為振蕩的一個月，因為日本財政年度上半年截止到9月份。

日本一家大型信託銀行的交易商稱，目前現貨市場沒有明確的交投方向，月末日本進口商買盤和出口商賣盤所產生的影響相互抵消，但一旦更多美國交易員在勞工節(9月7日)假日結束後開始陸續回歸市場時，匯率波動將會加劇，和以往9月份經常出現的情況一樣。

他說，這可能會推動基準的期權隱含波動率上漲至少1或2個百分點。

摩根士丹利(Morgan Stanley)外匯分析師Ron Leven稱，日本30日大選後經濟和金融政策面臨的不確定性也會成為未來幾周導致波動性加劇的因素。預計反對黨日本民主黨(Democratic Party of Japan)將在眾議院選舉中大勝執政的自民黨(Liberal Democratic Party)。

交易商們稱，期權交易員們在建立頭寸前正等待判別這類事件對市場走向的影響。基準的1個月期美元/日圓平價期權隱含波動率報12.85%/13.55%，與紐約匯市27日尾盤持平。

一家大型日本銀行的期權交易商稱，在交投淡靜的市場上，一個投資者在11.5%的隱含波動率水平買進1週期美元/日圓平價期權，具體面值不詳。該交易商還稱，此樁交易很可能是週末前的頭寸調整，並不表示投資者預計未來一周波動性將加劇。

以下是北京時間10:00的1個月期外匯期權隱含波動率：------------------------------------------------------------東京匯市 紐約匯市 東京匯市28日 27日 27日美元/日圓 12.85%/13.55% 12.85%/13.55% 12.65%/13.35%歐元/美元 9.70%/11.20% 9.60%/11.10% 9.60%/11.10%歐元/日圓 13.20%/16.20% 13.15%/16.15% 13.30%/16.30%

3個月期外匯期權隱含波動率：東京匯市 東京匯市28日 27日美元/日圓 13.65%/14.25% 13.55%/14.15%-----------------------------------------------------------上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.20%/1.95%，東京匯市27日報1.15%/1.90%。

(韓添伊 編輯)

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