DBS維持東亞買入評級 目標價42.3港元

DBS近日重申東亞銀行“買入”評級，目標價為42.3港元。
DBS唯高達發佈報告稱，東亞向Criteria及三井住友配股，可助管理層達到一石二鳥的目的，即在影響每股盈利及帳面值有限下，大幅提升資本比率，以及加強李氏家族通過家族友好控制東亞的功效，維持該股目標價42.3港元，重申買入。
DBS預期，東亞2010年及2011年的每股盈利將會因此下跌5%及3%，而攤薄效應將受資本基礎擴大、生息資產增加帶動盈利4-5%增長所抵銷，故2010及2011年的每股帳面值將分別增加4%及3%，其一級資本及整體資本充足率將分別升1.7個百分點至10.9%，以及17.3%。
DBS稱，計及 Criteria(14.99%)及中銀香港(3.84%)，李氏家族及關聯人士以及其他友好團體在東亞的持股已由34%增至36%，如包括三井住友，即由34%增至38%，相反國浩(00053)持股則由8.01%降至7.34%。該行表示，經過近期調整後，認為現水準是買入東亞的良機。