高盛維持兗煤“買入”評級 目標價16港元

8月25日消息，兗州煤業上漲2.6%,至12.04港元，交投溫和；中期純利下降48%，但好于原先至少下降60%的預期。高盛稱，驚喜主要來自好于預期的單位成本(人民幣246元/噸，比預期低14%)；該行將兗州煤業保持在亞太買進名單中，目標價16港元。

該行指出，兗州煤業為投資者提供了受益于熱煤上升週期的重要杠杆；中國的發電量(這是煤炭需求的關鍵推動力)繼續隨著中國宏觀經濟一起復蘇。

高盛認為，小型煤礦重新開工帶來的影響有限，同時，預計兗州煤業2009年現貨業務的比重將從2008年的47%提高到75%，這將進一步增強熱煤上升週期帶來的杠杆效應。