金創股份二次上會昨遭否決 職工股或"股東超限"

證監會昨日發布公告稱，經證監會發審委審核，山東金創股份有限公司(下稱“金創股份”)首發申請昨日未獲通過，這是繼2010年4月被否后，金創股份上會再次被否。

早在去年4月，金創股份便曾申請登陸中小板，但最終遭到監管部門否決。根據中國證監會隨后披露的信息，金創股份上次被否主要是招股說明書和申請人現場陳述，對蓬萊市黃金總公司與金創股份不是實質性關聯關系的理由不充分。 至于本次被否的原因，媒體主要聚焦在其2000萬股內部職工股問題。

根據金創股份招股說明書，金創股份原計劃在深交所發行3200萬股，發行后總股本12780萬股。公司的主營業務為黃金資源的勘探、黃金礦石的開采、選礦和冶煉。

金創股份2008年至2010年營業收入分別為6.19億元、6.84億元、9.25億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別6241.25萬元、7096.38萬元、9854.61萬元。

金創股份招股說明書顯示，該公司于1993年11月16日成立，在籌備階段，其曾于1993年10月26日以定向募集方式向公司內部職工和其他社會個人定向募集股份2000萬股，發行價格為1元/股。當年11月10日，公司完成定向募集，募集資金2000萬元，占公司成立時總股本的35.84%，其中內部職工持股240萬股，社會個人持股1760萬股，共計個人股東2291戶。在招股說明書中，金創股份將此次定向募集的2000萬股定義為“內部職工股”。

可見的是，盡管金創股份成立后經過多次重組，以及籌備上市，但2000萬股的內部職工股總數卻一直沒有改變。根據目前托管山東金創內部職工股的山東產權登記有限責任公司出具的內部職工股股東托管名冊，公司內部職工股股東人數為3164名。另據公司招股說明書，此次發行前，公司內部職工股占公司目前總股本的20.88%。

而《公司法》第七十九條規定，“設立股份有限公司，應當有二人以上二百人以下為發起人”；《證券法》第十條第二款則規定“向特定對象發行證券累計超過二百人的，為公開發行”。很明顯，山東金創的內部職工股和上述法規相沖突。