國際股

基金景福(184701)2011年第三季度報告

鉅亨網新聞中心2011-10-26 01:35

景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
景福證券投資基金
2011 年第 3 季度報告
2011 年 9 月 30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中國農業銀行股份有限公司
報告送出日期：2011 年 10 月 26 日
第 0 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，
并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2011 年 10 月 24 日復核了本
報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書。
本報告中的財務資料未經審計。
本報告期自 2011 年 7 月 1 日起至 2011 年 9 月 30 日止。
§2 基金產品概況
基金簡稱大成景福封閉（場內基金簡稱：基金景福）
交易代碼 184701
基金運作方式契約型封閉式
基金合同生效日 1999 年 12 月 30 日
報告期末基金份額總額 3,000,000,000.00 份
通過指數化投資和積極投資的有機結合，實現投資風
投資目標險和收益的優化平衡，力求使基金取得超過市場的投
資收益，實現基金資產的長期穩定增值。
本基金的指數投資部分采用分層抽樣法，選擇代表上
證 A 股市場整體特征的股票構建投資組合；積極投資
投資策略
部分則投資于高成長行業或價值低估行業的股票。整
體投資力求超越基準指數表現。
業績比較基準無
風險收益特征無
基金管理人大成基金管理有限公司
基金托管人中國農業銀行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系統凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“基金景福”。
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標報告期（ 2011 年 7 月 1 日－ 2011 年 9 月 30 日）
1.本期已實現收益 8,782,340.98
2.本期利潤 -355,507,551.31
3.加權平均基金份額本期利潤 -0.1185
4.期末基金資產凈值 3,179,664,153.54
第 1 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
5.期末基金份額凈值 1.0599
注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動損益）扣
除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所
列數字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
凈值增長凈值增長率業績比較基業績比較基準收
階段 ①－③ ②－④
率① 標準差② 準收益率③ 益率標準差④
過去三個月 -10.06% 2.08% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖
400%
300%
200%
100%
0%
-100%
99-12-30 02-05-06 04-09-10 07-01-16 09-05-23 11-09-28
基金景福
注：按基金合同規定，本基金應在基金合同生效后三個月內達到規定的投資比例，截至報告
日，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
任本基金的基金經理期限證券從業說明
姓名職務
任職日期離任日期年限
楊丹本基金 2008 年 8 月 -- 10 年理學碩士。2001 年加入大成基金管
先生基金經理 23 日理有限公司，先后任職于基金經理
部、研究部、金融工程部、股票投
資部。2006 年 5 月 27 日至 2011 年
6 月 14 日曾任大成滬深 300 指數證
券投資基金基金經理。2008 年 8 月
23 日開始擔任景福證券投資基金基
金經理。2011 年 6 月 14 日開始兼任
大成內需增長股票型證券投資基金
第 2 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
基金經理。具有基金融業資格。國
籍：中國。
注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。
2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《景福證券投資基金基
金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，基金景福的投資范圍、投資比例、投
資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基
金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基
金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資
公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基
金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
公司嚴格執行《公平交易制度》和《異常交易監控與報告制度》，公平對待旗下各投資組合，
所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時間窗內（同
日內、5日內、10日內）同向、反向交易的交易價格并未發現異常差異。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期內本基金不存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。
4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
三季度A股市場遭遇“內憂外患”，滬深300指數震蕩下行，截至9月30日，滬深300指數報收
2581.35點，單季度下跌幅度達15.20%。
三季度緊縮的貨幣政策進入觀察期，由于CPI仍維持在較高水平，前期市場預期的政策適當放
松并沒有出現，資金面依舊維持緊張狀況。受上半年調控政策的影響，工業增加值當月增速6月出
現反彈后，7、8月份連續兩個月下滑，表明經濟開始下行。基建投資方面，鐵路新開工大幅放緩，
723高鐵事故使得市場對高鐵后續投資更加悲觀。以往房地產銷售的“金九銀十”在今年并沒有出
現，部分房地產上市公司中報顯示現金流緊張，預計后續投資進度可能放緩。汽車、家電三季度
銷售增速都不如往年。水泥、工程機械銷量受到投資增速下行的負面影響較大，部分上市公司產
品量價不達預期。食品飲料行業中部分白酒上市公司提價幅度超預期，成為弱市中的一抹亮色。
整體而言，三季度通脹維持高位，政策緊縮，經濟下行趨勢明顯。
2008年美國政府通過提高自身債務杠桿的手段來改善了其他部門資產負債水平，使得當年的
金融危機得以暫時緩解，但這一手段的弊病最終開始顯現。8月初標普調低了美國主權信用等級，
美國經濟增速可能面臨中長期放緩。同時，歐債危機集中爆發，希臘、西班牙、葡萄牙都出現了
嚴重的支付危機。如果美歐政府債務危機得不到有效解決，全球經濟增長放緩不可避免。而美國
和歐盟作為中國最大的貿易伙伴，中國的出口形勢將面臨嚴峻挑戰。
從A股分行業的表現來看，食品飲料、醫藥生物、銀行等防御性板塊相對抗跌，工程機械、建
第 3 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
筑建材、汽車、鋼鐵、地產等強周期行業跌幅較大。中小板、創業板內部開始出現分化，不能兌
現業績的公司開始大幅向下調整，而質地優良業績超預期的個股則明顯跑贏大盤。
本基金在三季度減持了建材、工程機械、采掘等強周期行業，增配了食品飲料和業績優良的
新興行業個股。基于在經濟轉型過程中對消費和新興產業的長期看好，依然對其中優質個股保留
了相當倉位的配置。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
截止本報告期末，本基金份額資產凈值為 1.0599 元，本報告期基金份額凈值增長率為
-10.06%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
預計未來幾個月國內工業增加值增速延續7、8月份下滑趨勢的概率較大，同時CPI逐月回落也
是大概率事件。參考歷史經濟周期，如果CPI回落至5%以下，加之海外經濟增長下滑對國內構成沖
擊，政策可能會有放松的空間。在歐債危機沒有解決以前，未來幾個月應密切關注意大利、西班
牙、葡萄牙債務集中到期的違約風險。
盡管經濟基本面并不樂觀，但股票市場大幅的下跌已經反應了大部分的悲觀預期，目前位置
對市場不應過度悲觀。對于前期大幅殺跌的部分周期性行業，估值已經調整到位，盡管后續業績
有下調的可能，但可擇機尋找政策放松帶來估值提升的投資機會。內需和新興產業仍然代表未來
大的投資方向，在食品飲料、醫藥生物、新興產業中尋找優質成長個股仍然是下個階段的重點。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 2,500,610,791.29 78.21
其中：股票 2,500,610,791.29 78.21
2 固定收益投資 662,911,201.80 20.73
其中：債券 662,911,201.80 20.73
資產支持證券 - 0.00
3 金融衍生品投資 - 0.00
4 買入返售金融資產 - 0.00
其中：買斷式回購的買入返售金
- 0.00
融資產
5 銀行存款和結算備付金合計 24,271,616.19 0.76
6 其他資產 9,368,889.48 0.29
7 合計 3,197,162,498.76 100.00
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1 指數投資部分
代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例(%)
A 農、林、牧、漁業 - 0.00
B 采掘業 162,380,545.17 5.11
C 制造業 593,175,859.84 18.66
C0 食品、飲料 154,819,680.30 4.87
第 4 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
C1 紡織、服裝、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造紙、印刷 - 0.00
C4 石油、化學、塑膠、塑料 - 0.00
C5 電子 113,784,000.00 3.58
C6 金屬、非金屬 9,725,000.00 0.31
C7 機械、設備、儀表 100,671,778.78 3.17
C8 醫藥、生物制品 214,175,400.76 6.74
C99 其他制造業 - 0.00
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - 0.00
E 建筑業 172,959,600.50 5.44
F 交通運輸、倉儲業 - 0.00
G 信息技術業 61,988,125.50 1.95
H 批發和零售貿易 - 0.00
I 金融、保險業 282,848,616.00 8.90
J 房地產業 - 0.00
K 社會服務業 - 0.00
L 傳播與文化產業 - 0.00
M 綜合類 - 0.00
合計 1,273,352,747.01 40.05
5.2.2 積極投資部分
代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例(%)
A 農、林、牧、漁業 44,277,852.42 1.39
B 采掘業 75,264,079.59 2.37
C 制造業 774,120,695.65 24.35
C0 食品、飲料 398,018,974.31 12.52
C1 紡織、服裝、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造紙、印刷 - 0.00
C4 石油、化學、塑膠、塑料 - 0.00
C5 電子 160,340,433.38 5.04
C6 金屬、非金屬 55,614,000.00 1.75
C7 機械、設備、儀表 135,214,683.96 4.25
C8 醫藥、生物制品 24,932,604.00 0.78
C99 其他制造業 - 0.00
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - 0.00
E 建筑業 - 0.00
F 交通運輸、倉儲業 - 0.00
G 信息技術業 294,384,537.92 9.26
H 批發和零售貿易 - 0.00
I 金融、保險業 - 0.00
J 房地產業 39,210,878.70 1.23
K 社會服務業 - 0.00
第 5 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
L 傳播與文化產業 - 0.00
M 綜合類 - 0.00
合計 1,227,258,044.28 38.60
5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的指數投資前十名與積極投資前五名股票
明細
5.3.1 指數投資部分
占基金資產凈
序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）
值比例（％）
1 600970 中材國際 7,359,983 172,959,600.50 5.44
2 600518 康美藥業 11,380,964 161,040,640.60 5.06
3 601601 中國太保 6,269,825 115,929,064.25 3.65
4 600703 三安光電 8,800,000 113,784,000.00 3.58
5 600104 上海汽車 6,299,861 100,671,778.78 3.17
6 000858 五糧液 2,689,881 97,642,680.30 3.07
7 601699 潞安環能 3,278,744 95,706,537.36 3.01
8 601166 興業銀行 7,199,841 89,206,029.99 2.81
9 600000 浦發銀行 9,099,944 77,713,521.76 2.44
10 000933 神火股份 4,652,757 66,674,007.81 2.10
5.3.2 積極投資部分
占基金資產凈
序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）
值比例（％）
1 600132 重慶啤酒 4,821,704 302,803,011.20 9.52
2 600570 恒生電子 16,645,907 229,047,680.32 7.20
3 002106 萊寶高科 5,277,034 130,078,888.10 4.09
4 002216 三全食品 2,573,691 92,344,033.08 2.90
5 300029 天龍光電 4,195,648 81,311,658.24 2.56
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號債券品種公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）
1 國家債券 46,504,201.80 1.46
2 央行票據 127,990,000.00 4.03
3 金融債券 488,417,000.00 15.36
其中：政策性金融債 488,417,000.00 15.36
4 企業債券 - 0.00
5 企業短期融資券 - 0.00
6 中期票據 - 0.00
7 可轉債 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合計 662,911,201.80 20.85
第 6 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
占基金資產凈值
序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值（元）
比例（％）
1 080221 08 國開 21 800,000 79,800,000.00 2.51
2 090209 09 國開 09 800,000 77,728,000.00 2.44
3 080215 08 國開 15 600,000 60,516,000.00 1.90
4 070311 07 進出 11 600,000 60,240,000.00 1.89
5 080210 08 國開 10 500,000 50,495,000.00 1.59
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.8 投資組合報告附注
5.8.1 本基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到
公開譴責、處罰的情形。
2011 年 5 月 27 日，本基金投資的前十名證券之一五糧液因信息披露違法被中國證券監督管
理委員會罰款 60 萬元。本基金認為，該處罰不會對五糧液投資價值構成實質性負面影響。
5.8.2 本基金的指數投資前十名股票與積極投資前五名股票中，沒有投資于超出基金合同規定的
備選股票庫之外的股票。
5.8.3 其他資產構成
序號名稱金額（元）
1 存出保證金 1,290,789.48
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 8,062,975.85
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 15,124.15
8 其他 -
9 合計 9,368,889.48
5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5.8.5 報告期末指數投資前十名與積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
5.8.5.1 報告期末指數投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
流通受限部分的占基金資產凈
序號股票代碼股票名稱流通受限情況說明
公允價值(元) 值比例（%）
第 7 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
1 600703 三安光電 113,784,000.00 3.58 非公開發行
5.8.5.2 報告期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末積極投資前五名股票中無流通受限情況。
5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。
§6 基金管理人運用固有資金投資本封閉式基金情況
單位：份
報告期期初管理人持有的封閉式基金份額 7,500,000.00
報告期期間買入總份額 -
報告期期間賣出總份額 -
報告期期末管理人持有的封閉式基金份額 7,500,000.00
報告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額比例（%） 0.25
§7 影響投資者決策的其他重要信息
本基金本報告期無影響投資者決策的其他重要信息。
§8 備查文件目錄
8.1 備查文件目錄
1、中國證監會批準設立景福證券投資基金的文件；
2、《景福證券投資基金基金合同》；
3、《景福證券投資基金托管協議》；
4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程；
5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。
8.2 存放地點
本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。
8.3 查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，或登錄本基金管理人網站 http://www.dcfund.com.cn 進行
查閱。
大成基金管理有限公司
第 8 頁
景福證券投資基金 2011 年第 3 季度報告
2011 年 10 月 26 日
第 9 頁