基金久嘉(184722)2011年第三季度報告

基金久嘉(184722)2011年第三季度報告

長城久嘉封閉 2011 年第 3 季度報告
久嘉證券投資基金
2011 年第 3 季度報告
2011 年 9 月 30 日
基金管理人：長城基金管理有限公司
基金托管人：中國農業銀行股份有限公司
報告送出日期：2011 年 10 月 26 日
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長城久嘉封閉 2011 年第 3 季度報告
§1 重要提示
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，
并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2011 年 10 月 24 日復核了
本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性
陳述或者重大遺漏。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈
利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自 2011 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金產品概況
基金簡稱 長城久嘉封閉 基金久嘉（場內簡稱）
交易代碼 184722
基金運作方式 契約型封閉式
基金合同生效日 2002 年 7 月 5 日
報告期末基金份額總額 2,000,000,000.00 份
為投資者減少和分散投資風險,確保基金資產的安全并
投資目標
謀求長期穩定的收益。
根據中國證券市場的特點,本基金將極其注重對市場整
體趨勢的把握,重視對投資的市場時機選擇。本基金將注
重評判與把握不同類別投資市場的整體風險與收益,在
不同階段合理配置基金資產在股票、債券、現金的分配
比例。對股票的投資,本基金將采取復合的積極的操作策
投資策略 略。本基金將在對國家宏觀經濟政策、行業發展方向及
動態、上市公司內在價值深入研究的基礎上,根據不同上
市公司股票的流動性、市場權重及風險收益預期構建動
態投資組合。我們將根據對市場發展的不同階段的判斷
與把握、上市公司本身的發展態勢及二級市場股價走勢
適時調整個股及股票組合在整個基金資產的份額以獲取
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收益及控制風險。
業績比較基準 選取上證 A 股指數為業績比較基準
中性的風險偏好,力爭實現年度內基金單位資產凈值在
風險收益特征 市場下跌時跌幅不高于比較基準跌幅的 60%,在市場上漲
時增幅不低于比較基準的 70%。
基金管理人 長城基金管理有限公司
基金托管人 中國農業銀行股份有限公司
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標 報告期（ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年 9 月 30 日 ）
1.本期已實現收益 -55,620,565.78
2.本期利潤 -234,700,752.06
3.加權平均基金份額本期利潤 -0.1174
4.期末基金資產凈值 1,761,049,532.80
5.期末基金份額凈值 0.8805
注：①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣
除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
②上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數
字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
業績比較
凈值增長率 凈值增長率 業績比較基 基準收益
階段 ①－③ ②－④
① 標準差② 準收益率③ 率標準差
④
過去三個
-11.76% 1.85% -14.60% 1.84% 2.84% 0.01%
月
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3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收
益率變動的比較
注：本基金合同約定：本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的 80％，本基金投
資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的 20％。本報告期本基金的投資運作符合法律法規和
基金合同的相關規定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
任本基金的基金經理期限 證券從業年
姓名 職務 說明
任職日期 離任日期 限
男，美國籍，特許金融分
析師（CFA），南開大學生
物化學學士、美國喬治敦
本基金基 2009 年 5 月 8
陳碩 - 7年 大學生物化學及分子生
金經理 日
物學碩士、美國馬里蘭大
學應用計算機碩士、賓西
法尼亞大學沃頓商學院
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工商管理碩士。曾就職于
美國巴克萊資本公司，從
事全球公司債券及衍生
物交易管理，歷任經理、
副董事。2008 年進入長城
基金管理有限公司，曾任
國際業務部高級研究員，
從事宏觀策略、行業及上
市公司研究工作。
注：①上述任職日期、離任日期根據公司做出決定的任免日期填寫。
②證券從業年限的計算方式遵從證券業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守了《證券投資基金法》、《久嘉證券投資基金基金合同》
和其他有關法律法規的規定，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制和防范
風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現投資違反法律法規、基金合同約定和
相關規定的情況，無因公司未勤勉盡責或操作不當而導致基金財產損失的情況，不存在損害基金
份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
本報告期本基金管理人嚴格遵守了公平交易管理制度的規定，各基金在研究支持、投資決策
上享有公平的機會。
公司嚴格執行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機會。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金為封閉式基金，注重對市場整體趨勢的把握，重視對投資的市場時機選擇，投資風格
與公司所管理的其他投資組合均不同。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期公司內部風險控制和監察稽核工作中未發現異常交易行為，未發現直接或通過第三
方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送的行為。
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4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
2011 年三季度全球及 A 股市場深度下跌，美元反彈，大宗商品暴跌，規避風險成為本季度資
本市場的主題。三季度，美國評級下調，歐債危機升級，中國通脹居高不下、成長放緩，對發達
國家政府債務及全球成長的擔憂讓投資者陷入恐慌。而 A 股市場，也在這樣一個背景下，難以獨
善其身。全季度看，對 CPI 高企不下及經濟超調的擔憂使周期股跑輸指數，以白酒為代表的內需
消費股相對表現較優。
隨著宏觀調控的持續進行，在三季度，資金的緊張程度更加凸顯，而房價，也出現破冰的信
號。在資金趨緊、房價下跌、經濟放緩的背景下，企業的盈利能力分化更加明顯。在這樣的背景
下，從受宏觀調控影響小的行業中自下而上、精選個股，愈加成為尋求超額收益的途徑。在三季
度，我們基于審慎的原則，減持了今年以來具有相對收益的房地產行業，增持了部分絕對估值低
及長期成長性良好的藍籌股。整體而言，我們保持了較低的倉位，繼續以防御的心態精選個股，
優化組合。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
2011 年三季度上證綜指下跌 14.59%。三季度末本基金份額凈值為 0.8805，下跌 11.76%。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 1,047,740,777.85 59.31
其中：股票 1,047,740,777.85 59.31
2 固定收益投資 475,286,855.81 26.90
其中：債券 475,286,855.81 26.90
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產 167,500,571.25 9.48
其中：買斷式回購的買入
- -
返售金融資產
銀行存款和結算備付金合
5 54,275,698.67 3.07
計
6 其他資產 21,747,951.84 1.23
7 合計 1,766,551,855.42 100.00
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5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)
A 農、林、牧、漁業 - -
B 采掘業 49,947,107.17 2.84
C 制造業 496,970,752.03 28.22
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 14,592,113.17 0.83
C4 石油、化學、塑膠、塑料 31,857,682.12 1.81
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 192,696,996.08 10.94
C7 機械、設備、儀表 155,878,231.44 8.85
C8 醫藥、生物制品 91,541,194.24 5.20
C99 其他制造業 10,404,534.98 0.59
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -
E 建筑業 122,843,472.03 6.98
F 交通運輸、倉儲業 - -
G 信息技術業 48,993,820.12 2.78
H 批發和零售貿易 293,580,072.20 16.67
I 金融、保險業 34,127,494.29 1.94
J 房地產業 1,278,060.01 0.07
K 社會服務業 - -
L 傳播與文化產業 - -
M 綜合類 - -
合計 1,047,740,777.85 59.50
5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
占基金資產凈值比
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元）
例（％）
1 600785 新華百貨 1,709,321 38,305,883.61 2.18
2 600628 新世界 4,396,266 37,675,999.62 2.14
3 000778 新興鑄管 4,502,154 36,737,576.64 2.09
4 600778 友好集團 3,046,045 36,217,475.05 2.06
5 600327 大東方 4,734,665 36,172,840.60 2.05
6 600528 中鐵二局 6,098,841 36,166,127.13 2.05
7 601808 中海油服 2,349,818 34,965,291.84 1.99
8 600449 賽馬實業 1,492,955 34,845,569.70 1.98
9 000338 濰柴動力 919,684 34,267,425.84 1.95
10 601607 上海醫藥 2,345,814 34,061,219.28 1.93
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5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）
1 國家債券 - -
2 央行票據 - -
3 金融債券 454,774,000.00 25.82
其中：政策性金融債 454,774,000.00 25.82
4 企業債券 538,855.81 0.03
5 企業短期融資券 19,974,000.00 1.13
6 中期票據 - -
7 可轉債 - -
8 其他 - -
9 合計 475,286,855.81 26.99
5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
占基金資產凈值
序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元）
比例（％）
1 110212 11 國開 12 1,700,000 166,668,000.00 9.46
2 100236 10 國開 36 1,500,000 149,160,000.00 8.47
3 100230 10 國開 30 1,000,000 99,030,000.00 5.62
4 090205 09 國開 05 400,000 39,916,000.00 2.27
5 1181073 11 平高 CP01 200,000 19,974,000.00 1.13
5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資
明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
5.8 投資組合報告附注
5.8.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查， 或在報告編制日
前一年內受到過公開譴責、處罰。
5.8.2 基金投資的前十名股票中， 未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。
5.8.3 其他資產構成
序號 名稱 金額（元）
1 存出保證金 1,410,000.00
2 應收證券清算款 17,404,686.49
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3 應收股利 -
4 應收利息 2,847,970.00
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 85,295.35
8 其他 -
9 合計 21,747,951.84
5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。
5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6 基金管理人運用固有資金投資本封閉式基金情況
單位：份
報告期期初管理人持有的封閉式基金份額 44,988,500.00
報告期期間買入總份額 -
報告期期間賣出總份額 -
報告期期末管理人持有的封閉式基金份額 44,988,500.00
報告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額
2.25
比例（%）
§7 備查文件目錄
7.1 備查文件目錄
7.1.1 中國證監會批準久嘉證券投資基金設立的文件
7.1.2 《久嘉證券投資基金基金合同》
7.1.3 《久嘉證券投資基金托管協議》
7.1.4 法律意見書
7.1.5 基金管理人業務資格批件、營業執照
7.1.6 基金托管人業務資格批件、營業執照
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7.1.7 中國證監會規定的其他文件
7.2 存放地點
廣東省深圳市福田區益田路 6009 號新世界商務中心 41 層
7.3 查閱方式
投資者可在辦公時間親臨上述存放地點免費查閱，如有疑問，可向本基金管理人長城基金管
理有限公司咨詢。
咨詢電話：0755-23982338
客戶服務電話：400-8868-666
網站：www.ccfund.com.cn
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資訊來源：深圳證券交易所

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