兗州煤業收購澳礦獲發改委核准有望解決公司發展瓶頸

2009年12月7日 09:50

發改委同意兗州煤業收購菲利克斯100%股權，收購完成後公司煤炭資源將會翻倍，而且缺乏新項目和銷量增長的瓶頸也將得到解決。

兗州煤業(600188,01171)12月6日公告，國家發展和改革委員會核發《國家發展改革委關於兗州煤業股份有限公司收購澳大利亞菲利克斯資源有限公司100%股權項目核准的批復》(發改外資[2009]3034號文)，同意兗州煤業股份有限公司收購澳大利亞菲利克斯資源有限公司(Felix Resources Limited)100%股權項目。本次收購項目此前已於09年10月23日取得山東省人民政府國有資產監督管理委員會批准。

通過收購公司煤炭資源將會翻倍，而且缺乏新項目和銷量增長的問題也將得到解決。兗州煤業09年8月與Felix簽署了最初的併購安排執行協議，兗州煤業全資子公司兗煤澳大利亞公司擬以每股16.95澳元的現金對價收購Felix100%股權，總收購價格約為33.33億澳元(約合人民幣約為189.51億元)。8月13日，兗州煤業宣佈新方案，將按每股18澳元的現金價格，較此前16.95億澳元再溢價6.5%，共計35.4億澳元購入Felix100%股份。為了更有利於獲得澳政府部門對收購申請的批准，兗州煤業於10月12日第三次向澳洲外資投資審核委員會(FIRB)提交收購申請。而後，公司在10月23日獲得了澳大利亞財政部的有條件批准。預期本次交易完成後將擴大公司資源儲量，擴大客戶基礎，有助於兗州煤業提升盈利能力，帶動兗州煤業開採技術與設備的輸出，並獲得Felix清潔能源技術及發揮Felix與澳思達公司的協同效應。據瞭解，Felix公司是澳大利亞的一家煤炭上市公司，其產品主要包括動力煤、高爐噴吹煤和半軟焦煤。截至2008年12月31日，Felix公司旗下煤礦的探明及推定儲量合計為5.10億噸，總資源量為20.06億噸。其中，Felix公司按實際持股比例計算的探明及推定儲量為3.86億噸，按實際持股比例計算的總資源量為13.75億噸。

為獲得上述批准，兗州煤業就收購交易做出一系列承諾。兗州煤業表示，兗州煤業澳大利亞有限公司將負責運營兗州煤業在澳大利亞的煤礦，並將由主要來自澳大利亞的管理團隊和銷售團隊進行；兗州煤業保證兗煤澳洲及其下屬所有運營子公司的董事會中，均至少有兩名董事的主要居住地位於澳大利亞，其中一名董事需獨立於兗州煤業及其關聯實體；保證兗煤澳洲首席執行官和首席財務官的主要居住地位於澳大利亞；保證兗煤澳洲在任何日曆年內的大多數董事會會議在澳大利亞舉行。兗州煤業還承諾，兗煤澳洲最遲於2012年底在澳大利亞證券交易所上市，屆時兗州煤業在兗煤澳洲中的持股比例減少至不超過70%；並且，考慮到菲利克斯公司現有的若干煤礦為該公司與第三方成立的合資企業所擁有，在兗煤澳洲上市後，兗州煤業在菲利克斯公司現有煤礦中的合計經濟所有權將減少至不超過50%。對於以上兩項承諾，如果兗州煤業認為經濟條件或其他因素潛在導致其無法履行，將尋求澳大利亞財政部長的批准以對其進行修改。此外，兗州煤業表示，公司在澳大利亞的煤礦所生產的全部煤炭產品，將參照國際市場價格、按照公平合理的原則進行銷售，遵循市場化原則運作。兗州煤業稱，至此該收購項目已獲得澳大利亞聯邦?

兗州煤業2008年業績顯示，公司營業收入261.24億元，同比增長57.41%；實現淨利潤64.84億元，同比增長101.43%。每股收益1.32元，每股淨資產5.36元，淨資產收益率24.59%。最新披露的2009年三季報顯示，公司實現營業總收入1,533,848.72萬元，同比下降25.51%，實現淨利潤302,843.95萬元，同比下降54.71%。1-9月每股收益0.62元，每股淨資產5.60元，淨資產收益率10.99%。

截止12月7日發稿時，兗州煤業每股報在25.7元，較開盤上漲了1.63元/股，漲幅為6.77%。

(葉磊 撰稿)

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