山東證監局:一企一策實現"零"退市

在山東，證券公司、期貨公司以及基金公司的數量屈指可數，這與全國經濟大省的身份並不相匹配，然而從上市公司數量來看，山東卻走在了前列，在全國排名第六。更值得關注的是，至今為止，沒有一家公司退市。

「上市前，嚴把『准入關』；上市後，加強監管、從嚴監管；日常監管過程中，當發現企業陷入困境時，及時通報地方政府，促成其併購重組，實現資產優化。」山東證監局認為，全方位監管成為山東省內上市公司家數多，卻從未有公司退市的重要原因之一。

去年四季度以來，席捲全球的經濟危機蔓延、國內宏觀經濟的不確定因素增加，對上市公司的經營發展造成較大衝擊，上市公司資金佔用、虛假財務信息披露等違法違規行為有「死灰復燃」的苗頭。對此，山東證監局組織監管人員深入調研、摸清上市公司風險底數的同時，強化監管技能，創新監管責任制，加強績效考核，加大現場檢查力度，多方面採取措施積極防範上市公司可能出現的風險隱患，並取得了較好的效果。

為了加強對風險隱患公司的監管，山東證監局特制定「一企一策」的監管方案，適時採取約見公司負責人談話、書面提請年審註冊會計師關注等有關事項，加大季報、半年報及年報審計現場督導和「飛行檢查」力度等監管措施。

去年下半年，金融危機剛剛開始在中國蔓延，一部分原本公司治理較差、經營業績不理想的上市公司面臨著退市的風險。在對上市公司年報及季報分析之後，山東證監局及時與當地政府溝通，通報部分公司的風險，形成風險聯防機制。

據介紹，目前山東證監局有上市公司監管人員13人，人均監管近8家公司。為緩解人手少、任務重的矛盾，山東證監局還著力在提高監管技能上下功夫。監管人員定期對山東轄區分佈較為集中的造紙行業、紡織行業、機械製造業進行分析，提前甄別上市公司經營業績的真實性。同時，每個季度末，監管人員會在處室會議上「說評」所轄公司的基本情況、控股股東與實際控制人情況、重大事項、已採取和擬採取的監管措施等，並提出風險等級調整建議，以此加深對公司情況的全面瞭解。

山東證監局在組織監管人員深入分析監管對策的基礎上，還將審計軟件中的數據採集、數據分析等功能模塊應用到現場檢查工作中。與傳統檢查中被動等待公司提供有關財務資料相比，檢查人員通過軟件對接公司的會計核算系統方式獲取檢查所需要的財務數據，避免了被檢查對像提供虛假財務資料的可能性，檢查效率大大提高。

山東證監局表示：「創業板公司，因為其高成長性、民營企業自身不規範的公司治理以及年輕化等特性，決定了其高風險性。這對監管機構來說，也是一種考驗。」

據瞭解，創業板上市公司的監管框架將依托原有上市公司監管體系，同時考慮以保薦機構作為切入點，加強對保薦機構和保薦代表人的後續監管，進一步明確其工作目標和工作規則。對創業板上市公司股價異常波動以及違法違規行為的處理，山東證監局將逐步建立包括日常監管、立案稽查等各環節的聯動監管與快速反應的工作機制，加大對創業板上市公司違法違規問題的查處力度。