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IPO預披露新政揭秘萬達旗下兩板塊沖剌IPO

鉅亨網新聞中心2012-02-02 08:22

目前，萬達電影院線已經進入到落實反饋意見階段，擬在深交所上市，而萬達商業地產公司的申請則仍在接受初審，擬上市地點為上交所。

2月1日，萬達集團旗下兩大支柱產業商業地產與院線板塊的上市工作有了最新進展。

在當日證監會網站掛出的最新一期《發行監管部首次公開發行股票申報企業基本信息情況表》中，萬達商業地產和萬達電影院線已經分別向證監會提交上市申請。其中，萬達電影院線已經進入到落實反饋意見階段，擬在深交所上市，保薦機構為中銀國際；而萬達商業地產公司的申請則仍在接受初審，擬上市的地點則為上交所，保薦機構為中國銀河證券。

據了解，萬達集團目前已形成商業地產、高級酒店、文化產業、連鎖百貨、旅游度假五大產業，2011年其總收入首次突破千億大關，達1051億元，同比增長43%，而總資產則增至1950億元。

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去年年末，萬達集團董事長王健林曾表示，如果上市獲得批準，萬達的融資能力和并購能力就會顯現出來。

商業地產IPO或受困調控政策

作為內地最大的民營商業地產公司，商業地產板塊一直是萬達集團的核心業務。因此，將商業地產成功上市也成為萬達集團近年來的一項任務。而證監會也于2010年便受理了其商業地產板塊的上市申請，萬達集團更是提前布局靜待上市批準。不過，由于受房地產調控政策的影響，幾乎所有房地產公司的上市工作都被迫暫停，萬達商業地產也未能幸免。雖然此番進入證監會公布的初審名單中，但市場人士認為，其上市前景短期內仍不明朗。

萬達集團的官方年度報告顯示，商業地產公司2011年收入953億元，位列全國第二。其中項目系統收入902億元，完成計劃的112%，同比增長36.5%；現金回款814億元，完成計劃的109%，同比增長32%；竣工入伙指標完成500億元，完成年計劃的111%，同比增長33%。

同時，2011年公司新增持有物業面積333.6萬平方米，累計持有物業面積達903萬平方米，持有物業的規模進入世界前八。并新發展項目20個，購買土地樓面面積1016萬平方米，累計土地儲備達3530萬平方米。

而對于2012年的目標，萬達商業地產則表現的比較謹慎。僅將商業地產公司的收入目標定于970億元，其中項目系統收入目標900億元，現金回款目標750億元均低于2011年數據。

對此，王健林表示主要是基于萬達對市場的判斷和對宏觀調控的應對。而雖然公司今年總體目標偏低，但到今年年底，“萬達累計持有的物業面積將達1300萬平方米，位列全球不動產行業第四。”

院線IPO沖刺

與商業地產板塊IPO受到宏觀調控政策影響的曲折前進不同，萬達院線的IPO已經進入到沖刺階段，距離預披露僅一步之遙。

而去年2月24日，北京環保局便在官方網站上披露了萬達電影院線股份有限公司的上市環保核查公示。

據了解，萬達院線成立于2004年，最初為王健林與華納兄弟共同出資打造的華納萬達國際影院，后由于經營不善，華納兄弟撤資，由萬達獨自接盤。但幸運的是，在華納撤資后不久，中國電影業便迎來了爆發式增長。對此，王健林已經公開表示，萬達院線的凈利潤已經達到17%，超過了地產主業。

萬達集團表示，其目前開業五星級影城為86家，擁有730塊銀幕，其中IMAX銀幕47塊，占有全國15%的票房份額。其中2011年新開業影城15家，但未完成開業影城的年度指標；全年實現收入22.2億元，完成計劃的100.4%，同比增長39.4%，占有全國14.3%的市場份額。

對于2012年，萬達集團計劃院線公司新開業影城30家，新增屏幕280塊，使萬達院線屏幕總數突破千塊，進入世界前十。年收入28億元，占全國市場份額有所增加。

而一旦萬達院線成功上市，其也將成為首家登陸A股的院線類公司。并且，憑借萬達院線與商業地產開發捆綁的獨特架構模式，院線的上市或可幫助萬達集團的核心產業商業地產更順利的實現IPO。(證券日報)

(陳蘇珊編輯)