巴克萊重申加碼華碩、和碩 上調華碩目標價

巴克萊證券出具報告表示，看好華碩(2357-TW)產品動能後市，和碩(4938-TW)營運看增，皆重申加碼評，上調華碩目標價至338元。至於仁寶(2324-TW)在LCD電視出貨預估可能過於樂觀，重申持有評等和目標價。

巴克萊證券指出，華碩首季在較高MB組合和降低HDD價格下合併營收910億元，年增23%，季減11%，毛利率13.9%，營業利益率5.22%優於預期。

巴克萊證券看好華碩第2季後市穩健，預估第2季營收季增7%優於季節性水準，NB和MB仍為獲利主要趨動力，預估今年營收佔比將達83%，獲利佔比將達89%，其中Zenbook佔NB可達10-20%，看好其營運後市，重申加碼評等，並將目標價從310元上調至338元。

巴克萊證券指出，雖然和碩首季獲利表現不如巴克萊預期，但優於市場預期。看好和碩在增加產能後已在iPhone生產線上獲利，預估和碩後市營收將可成長，營運也能持續看增，因此將和碩從減碼評等調升至加碼，給予目標價54元。

巴克萊證券則說明，仁寶首季獲利表現不如預期，仍預估仁寶在基期低和市佔取得的因素下，今年還是能達到NB出貨成長超過15%的目標，但仁寶在LCD 電視出貨量上可能過於樂觀，巴克萊證券預期應只有600萬台，重申持有評等和目標價33元。