保監會收緊中短存續期產品監管

《路透》報道，繼3月規範中短存續期人身險產品後，中國保監會周二再度收緊該類產品監管。自明年1月起，對於投資連結保險產品、變額年金保險產品，應按照中短存續期產品的定義要求進行評估和報告；保險公司不得將終身壽險、年金保險、護理保險設計成中短存續期產品。

保監會網站發布的完善人身保險精算制度的通知並稱，對於附加萬能保險和附加投資連結保險等附加險產品，應單獨評估該產品的預期存續時間，並判斷其是否屬於中短存續期產品；並將萬能保險責任準備金的評估利率上限下調0.5個百分點至3%。

“通過大幅提高萬能保險等人身保險產品風險保障水平，進一步強化人身保險風險保障功能，增強保險產品供給的有效性。”保監會稱，“杜絕將人身保險產品簡單異化為短期理財產品的行為，確保人身保險產品體現其本質特征。”

在中短存續期的保費規模方面，通知稱，自2016年1月起，保險公司中短存續期產品年度保費收入應控制在公司最近季度末投入資本和凈資產較大者的2倍以內；對2015年度中短存續期產品保費收入高於當年投入資本和凈資產較大者2倍的保險公司，自2016年1月起給予公司五年的過渡期。

通知並對中短存續期業務占比提出比例要求，明確自2019年起占比不得超過50%，2020年和2021年進一步降至40%和30%，引導部分保險公司逐步調整業務結構，避免“急剎車”，形成現金流風險。

此外，保險公司應將新開發的預定利率或最低保證利率不高於評估利率上限的人身保險產品，報送中國保監會備案，將新開發的預定利率或最低保證利率高於評估利率上限的人身保險產品，報送中國保監會審批。

保監會同日發布強化人身保險產品監管工作的通知稱，保險公司對萬能型保險要建立單獨核算制度，單獨管理萬能賬戶；應根據萬能賬戶單獨資產的實際投資狀況科學合理地確定萬能型保險實際結算利率。

“當萬能賬戶的實際投資收益率連續三個月小於實際結算利率且特別儲備不能彌補其差額時，當月實際結算利率應當不高於最低保證利率與實際投資收益率的較大者。”通知稱。

保監會並稱，下一步將推進保險公司調結構、轉方式，加快風險保障型和長期儲蓄型業務發展，要求保險公司要姓“保”，防止大股東把保險公司變成融資平台；並強化對保險公司現金流的監測預警，定期開展現金流壓力測試。

保監會3月發布關於規範中短存續期人身保險產品有關事項的通知稱，保險公司對存續期不滿一年的中短存續期產品應立即停售，期限在1-3年（不含）的銷售規模在三年內按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，三年後控制在總體限額的50%以內。

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