永豐期貨台指選擇權盤後－持續回檔連二黑 短期均線彎頭向下

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌 56 點至 8892 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 89.81 點，電子期逆價差縮至 - 4.89 點，金融期逆價差縮至 - 11.46 點。現貨部分，三大法人賣超 25.68 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 3308 口，淨多單增至 21225 口，其中外資多單加碼 6059 口，淨多單增至 72439 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 5710 口，淨多單增至 7424 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市同步拉回，帶動台指期以下跌 7 點開出，而現貨開盤小幅開低後預估量能急凍至不足 700 億元，而金融股成為盤面殺盤重心，兆豐金慘遭重罰 57 億元與鼎興貿易詐貸案，導致金融股盤中重挫逼近 2%，加上台幣連二日出現加速貶值，台指期盤中一度重挫近百點，且隨著台幣盤中一度貶超過兩角，權值股多數走跌，終場開低走低以下跌 56 點作收。技術面觀察，週一大盤開低走低以帶下影線小黑 K 正式失守 9000 點，且成交量能縮小至 686 億水準，短線量價結構轉為震盪偏空。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑且跳空創下近期新低，而短期均線同步彎頭向下， 多項技術指標加速下探，短線仍可能出現技術面拉回走勢，若未能迅速站回月線恐將回測季線支撐。操作上建議逢高佈空，可待指數反彈站不穩月線後偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9200 點，賣權集中在 8700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.07 降至 0.99，小於中性值 1，反應籌碼面為偏空架構。買權平均隱含波動率由 12.16% 降至 0%，賣權平均隱含波動率由 14.63% 降至 0%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，但仍要留意短線上的震盪。

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