匯生財富：靚麗非農敲開加息大門 歐元後市延續跌勢

和訊特約

歐元/美元:

基本面分析：

周一(8月8日)亞市早盤，歐元/美元位於1.1085附近水平徘徊。上周五（8月5日）公布的美國7月非農就業數據大幅好於預期，美元全盤反彈，歐元/美元受累暴跌。美國7月非農就業人口錄得25.5萬，連續第2個月大漲，失業率持穩於4.9%，工資月率增長0.3%。雖然非農就業增長強勁，但美聯儲（Fed）升息前景仍不明，美元需要更多支撐才能延續短期漲勢。非農公布之後，歐元/美元承壓一度跌破1.11支撐水平。短期內，1.1050看似存在支撐，因該貨幣對一度自這一水平漲向1.1070。這些反應料是暫時性的，當前仍難以獲得歐元/美元長期走勢的明確信號。歐洲央行也像美聯儲一樣與通脹作斗爭。盡管歐洲央行行長德拉基表示歐洲央行需要等待更長時間以判斷其政策對經濟的影響，貨幣政策的差異將成為歐元/美元走勢的決定性因素。市場預計長期內該貨幣對將會持續下跌，因即使美聯儲按兵不動，歐洲央行采取更激進措施的預期也將導致歐元/美元上行勢頭受到抑制。為此，市場需要關注通脹水平。如美國通脹水平在歐元區之前回升，那麼歐元/美元將延續下行動能，反之亦然。

今日操作策略：

技術上看，隔夜匯價出現大幅回落的走勢，上方關鍵壓力位在1.1090一線，日內觸及該位置附近可以做空，日內觸及1.1090做空，止損1.1120，下方目標1.0990.

國際黃金/美元：

基本面分析：

周一(8月08日)亞市盤初，交投於1337美元/盎司附近。國際現貨黃金上周五在美國非農就業數據公布後，金價飛流直下，跌至一周低位，美市盤中最低下探至1334.80美元/盎司，下跌超25美元/盎司。周五公布的美國7月非農就業人口勁增25.5萬人，遠超預期的增加18萬人，失業率也持穩在4.9%，美聯儲年內加息預期再度升溫，黃金多頭受到沉重打擊。受周五靚麗非農數據表現影響，金價遭遇重挫，跳水式下跌；非農公布後回吐本周前幾個交易日的漲幅，金價半小時內自1360.30跌至1344.70美元/盎司，且之後受非農利空影響進一步延伸跌勢，收盤時再度刷新1周低位1334.80美元/盎司。回顧非農數據，美國勞工部周五公布的數據顯示，美國7月非農就業人口增加25.5萬人，遠超市場預期的增加18.0萬人，前值增加28.7萬人。非農數據公布前，最樂觀的華爾街機構預測都沒有預料到7月的非農新增人口能飆升到25.5萬人，還有每小時平均工資月率升至0.3%，以及5月與6月的非農數據都獲得了上修——幾乎全是好消息的非農，無疑將堅定投資者對美聯儲12月加息(甚至乎9月，當然歷史上美聯儲從來不會再大選前加息)的憧憬與信心。

今日操作策略：

從1H圖來看，上方關鍵壓力位在1346一線，短期不有效突破該位置將延續回落，投資者可以在1346附近做空，止損1351，下方目標1336.

英鎊/美元：

基本面分析：

周一(8月8日)亞市早盤，英鎊/美元位於1.3085附近水平徘徊。上周五（8月5日）英鎊/美元跌至近1個月新低，美國非農數據公布後觸及1.3020，之後有所反彈。上周五英鎊/美元最終收盤於1.3060附近，該水位自7月中旬以來一直對匯價構成強勁支持。周四（8月4日）英國央行（BOE）降息25個基點，並將購債規模從3750億英鎊擴大至4350億英鎊，旨在提振脫歐後經濟增長。花旗銀行周五(8月5日)撰文指出，英國央行決定降息25個基點，並宣布在未來6個月內購買600億英鎊的政府債券，在未來18個月內購買100億英鎊公司債。英國央行公布的政策策略基本符合我行預期，緩沖閒置產能的增加並允許通脹超標。這在很大程度上表明他們不會依賴外匯貶值。英國央行刺激舉措超過共識，前瞻指引表明更多寬松政策將隨之而來。總之，我們認為這些措施足以支撐市場保持現有英鎊/美元空頭(包括我們)。英銀本周決議符合英鎊中期貶值預期。央行預期利率會接近0，考慮到卡尼(Carney)明確表示不支持負利率，夠債規模可能繼續擴大。購債規模的擴大和定義融資項目的引入讓低利率會持續更久。

今日操作策略：

從4H線圖上來看，上方關鍵阻力在1.3100，日內跌勢還將延續，所以日內觸及1.3100附近做空，止損1.3150，下方目標1.3050.

美元/日元：

基本面分析：

周一(8月8日)亞市早盤，美元/日元位於102.10附近水平徘徊。上周五（8月5日）公布的美國非農就業數據大幅好於預期，美元/日元漲至102.05，但隨後回撤至關鍵水位下方，並最終收跌於101.75附近，連續第2周以陰線收跌。盡管上周全球市場情緒好轉，股市出現反彈，但受日本政府和日本央行（BOJ）寬松不及預期的影響，日元維持上漲動能。日本7月初提出將推出大規模寬松政策，但最後日本央行卻宣布維持利率不變，財政和貨幣寬松弱於市場預期，對直接投資的影響有限。周五(8月5日)撰文指出，日本央行口頭干預並未影響到日元走勢，因日本政府經常威脅將干預強勢日元但從未付諸實踐。補充道，只有猜測9月會推出更多貨幣政策舉措才會阻止日元快速升值。將該貨幣對近期下行趨勢稱作「單邊投機」行為，意味着政府准備干預外匯市場。因自今年初以來日本政府經常發出這一威脅卻從未行動，此類評論不再能影響該貨幣對走勢。

今日操作策略：

從K線圖上來看，目前上方關鍵壓力位置在102.80，日內若回測該位置位置可以繼續做空，觸及102.80做空，止損103.30，目標101.80.

原油/美元：

基本面分析：

周一(8月8日)原油盤初，油價小幅下跌。美油交投於41.89美元/桶附近，強勁的美國就業數據帶動美元上漲，令油價稍早承壓。美國7月非農就業崗位大幅增加，一度推動美元大漲，之後縮減漲幅。美元上漲通常使原油和其他以美元計價的商品對持有歐元和其他貨幣的投資者來說更昂貴，從而降低這些商品需求。一些市場人士的看法不同，表示油價將進一步下跌。PSW Investments交易商Phil Davis表示，供應過多的事實難以繼續支持油價保持在這些水平。油價下周可能留守在每桶40美元以上，但我懷疑，當新的美國原油合約成為近月合約，美國原油是否仍可保持在42美元。貝克休斯數據顯示，美國活躍鑽機數連續第六周增加，暗示原油產量將上升。知名金融博客零對沖表示，美國活躍鑽機數在過去10周內，有9周出現增加，且本周已經是石油鑽井數連續第6周增加，數據將阻礙油價進一步反彈。另外，俄羅斯能源部長諾瓦克向路透表示，沒有討論過和OPEC在產出上可能的協同行動。

今日操作策略：

從目前走勢來看，反彈走勢進入尾聲，油價短期回落概率較大，所以日內觸及42附近做空，止損42.50，下方目標41。