方星海：推進期貨市場開放 建設國際大宗商品定價中心

和訊網消息 中國證監會副主席方星海今日在出席上海期貨交易所主辦的第十三屆上海衍生品市場論壇時表示中國將堅定推進期貨市場開放，建設國際大宗商品定價中心。

方星海指出，經過20多年的發展，中國期貨市場共上市了46個商品期貨品種，基本覆蓋了農產品(000061,股吧)、金屬、能源、化工等主要產業領域，市場法規制度體系日益健全，監管有效性不斷提升，近十多年來成功抵御了國際金融危機等沖擊，沒有出現大的風險事件。此外，中國期貨市場的國際影響力日益顯著，境內外期貨價格相互影響在加大。

方星海強調，我國已是絕大部分大宗商品的最大消費國，國際上主要的大宗商品已從傳統的生產商和貿易商主導定價，轉變為以期貨市場主導定價。他說：「作為消費大國，倘若決定價格的期貨市場在中國，我們對價格的影響力就會比較大，我們的企業和投資者對價格的走勢就會有更好的了解，就能提前采取套利措施。」

他指出為建設大宗商品定價中心的形成也是必須，必須重點做好以下工作：

一是改革完善以市場需求為導向的期貨產品上市機制。以市場需求為導向，上市更多產品並實行嚴格有效的監管，應不斷改革完善相關制度流程，開發上市更多符合實體經濟需要、市場條件具備的期貨新品種，包括推出原油等大宗商品期貨品種和商品期權。

二是推進商品期貨市場對外開放，引入境外投資者參與中國商品期貨市場。我們將以特定品種方式逐步引入境外投資者參與國內商品期貨交易，創造條件讓更多境外期貨公司進入我國，把境外投資者引進來，也鼓勵境內期貨公司走出去，把境外客戶帶進來。在品種選擇上，我們將以原油、鐵礦石、天然橡膠等國際化程度較高的品種為起步，逐步拓展到其他產品。

三是吸引國內企業和金融機構廣泛參與商品期貨交易。目前國內商業銀行只能參與黃金、白銀期貨交易，還不能開展國內其它大宗商品期貨交易，一些國內商業銀行選擇到境外從事相關品種的期貨或場外衍生品業務，這種路徑成本和風險都比較高。需要適當的制度安排，在風險可控的前提下，研究推動商業銀行和其他有關金融機構有序進入商品期貨市場。同時，繼續推動取消相關政策限制，鼓勵和支持產業企業利用期貨市場套期保值和管理風險。

四是不斷規范市場秩序，提升監管的有效性。要成為全球大宗商品定價中心，必須要有適度有效的監管，不斷規范市場交易行為，建立合理的市場交易秩序。期貨公司要堅持做好風險管理的主業，配合期貨交易所做好市場風險控制，並勤勉盡責，落實好對客戶尤其是大客戶的管理和服務責任。期貨交易所要進一步提高運行和一線監管水平，及時發現並制止個別境外投資者基於技術優勢的違規交易模式。

五是加強國際交流合作，不斷提升期貨市場的國際化程度和影響力。資本市場的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流，作為國際證監會正式成員和理事會成員，中國證監會與58個國家和地區的證券期貨監管機構簽署了監管合作諒解備忘錄，已經建立或正在建立密切的溝通協調機制。三家商品期貨交易所也已經與世界主要期貨交易所簽訂了合作諒解備忘錄。在上述雙邊和多邊備忘錄框架下，證監會將加強與境外期貨監管機構、交易所在跨境監管合作、人員互訪、培訓研究、信息互換等方面的對話溝通，增進了解，促進共識，共商發展。

方星海表示，前一段時間，受多重因素疊加影響，國內部分商品期貨價格波動和成交量都過大。對此，證監會已指導商品期貨交易所采取綜合風險防控措施，堅決遏制過度投機和打擊違法違規行為，已經取得明顯成效。下一步，各商品期貨交易所要繼續密切關注市場運行情況，加大監管執法力度，嚴厲打擊違法違規行為，維護市場合理秩序。