工商銀行：5月19日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、根據美國聯邦儲備理事會4月貨幣政策會議記錄，聯儲官員感覺美國經濟可能准備好在6月再度加息。會議記錄顯示，多數參加美聯儲政策制定委員會4月26-27日會議的委員表示，他們希望看到第二季經濟成長加快，以及就業和通脹改善的跡象。「然後委員會在6月上調聯邦基金利率目標區間可能就是合適的，」會議記錄指出。這說明6月加息的確有可能，相比華爾街的預期，美聯儲更接近再度收緊貨幣政策。會議記錄發布後，美股走勢反復，收盤持穩，美元擴大漲幅，公債收益率上升，30年期公債收益率一度升至兩周高位。

2、德國央行總裁魏德曼表示，許多歐元區國家沒有提高財政支出的空間及迫切需求，因此他們應該聚焦於改革，以此來提高經濟成長潛力。魏德曼稱，目前寬松貨幣政策是適宜的，但持續時間不應超出絕對必要的時限，因為負面效應正與日劇增。「擴張性貨幣和財政政策不能在長期內提振經濟增長，」魏德曼稱，他並未發現「很多歐元區國家」有實行擴張性財政政策的「迫切需要或者空間」。

3、中國國務院常務會議部署推動中央企業「瘦身健體」提質增效，抓緊淘汰鋼鐵煤炭等行業落後產能；今明兩年將壓減央企10%左右鋼鐵和煤炭現有產能。刊登在中國政府網的新聞稿並稱，會議要求央企強化成本管控，減少應收賬款，縮減庫存規模和虧損面，降低債務水平，今明兩年力爭實現降本增效1,000億元人民幣以上。

4、上周加拿大對美國原油出口劇減12%，顯示艾伯塔野火災情對石油運輸的沖擊。加拿大另一品種輕質原油價格大漲，因對供應的擔憂加劇。估計天氣乾熱加上強風助燃了麥克默里堡附近的野火，繼續威脅加拿大油砂設施和工作區的安全。在預計火勢料將擴大之下，生產商開始搶購所需的石油。美國政府稱，5月13日止當周美國對加拿大石油的進口大幅下降至260萬桶/日。這是4月以來的最低水平。

5、諾基亞表示，已與芬蘭企業HMD Global Oy簽署獨家10年期授權協議，後者將生產諾基亞品牌手機和平板電腦。諾基亞稱，將從HMD那里獲得銷售諾基亞品牌移動產品的專利費，涵蓋品牌及知識產權。諾基亞2014年將手機業務售予微軟，但一直持有其手機專利，開始准備通過品牌授權重新回歸，但是由於涉及與微軟的競爭禁止約定，所以尚需等待。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元 1.1313 1.1316 1.1214 1.1216 1.1313 -0.86%

日元109.14 110.26 108.72 110.19 109.14 0.96%

英鎊1.4463 1.4635 1.4404 1.4599 1.4463 0.94%

瑞士法郎 0.9805 0.9881 0.9799 0.9877 0.9805 0.73%

澳元0.7325 0.7332 0.7222 0.7229 0.7325 -1.31%

加元1.291 1.3037 1.2895 1.3034 1.2909 0.96%

資料來源：Bloomberg

美元兌歐元觸及逾三周高位，兌日圓近三周來首次升穿110日圓，此前美聯儲會議記錄暗示可能在6月升息。歐元兌美元紐約尾盤跌0.8%，報1.1220美元，為4月25日來最低。美元兌日圓尾盤升1%，報110.23日圓。美元兌瑞郎上升0.66%，報0.9866瑞郎，之前升至九周高位0.9874瑞郎。美元指數觸及近五周高位95.198。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1279.30 1282.15 1254.85 1258.55 -20.75 -1.62%

白銀 17.25 17.29 16.73 16.90 -0.34 -1.99%

鉑金 1054.30 1056.40 1025.07 1028.45 -25.85 -2.45%

鈀金 584.66 587.30 572.52 574.45 -10.21 -1.75%

資料來源：Bloomberg

金價下跌逾1%，因美元觸及三周新高，此前美聯儲發布上次政策會議記錄，提振了美聯儲可能很快升息的預期。會議記錄發布後，現貨金下挫至盤中低位1,262.45美元， 1829GMT，現貨金下跌1.28%，報1,263.2美元。美國期金收跌0.2%，報1,274.4美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI JUN 16 48.19 48.31 -0.25%

布倫特 JUL 16 48.93 49.28 -0.71%

資料來源：Bloomberg

油價從2016年高位回落，結束了兩日連漲，受累於美元急升，此前美聯儲暗示可能在下個月升息。布倫特原油收跌0.35美元，報每桶48.93美元，盤中稍早曾距離多頭覬覦的50美元大關僅差0.15美元，每桶49.85美元的盤中高位是去年11月以來的最高價。美國原油收跌0.12美元，報每桶48.19美元，此前觸及48.95美元的去年10月中以來最高。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1551.5 1545 0.42%

銅 三個月 4590 4629 -0.84%

鋅 三個月 1892 1888 0.21%

錫 三個月 16830 16925 -0.56%

鎳 三個月 8620 8695 -0.86%

鉛 三個月 1708 1729 -1.21%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期銅價格跌至三個月來最低，因美國進一步升息的預期增強，帶動美元上漲。三個月期銅收跌0.9%，報每噸4,612.50美元，盤中觸及2月19日以來最低的4,563.50美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/7/18 399.50 397.00 0.63%

大豆 2016/7/18 1075.25 1080.25 -0.46%

小麥 2016/7/18 480.00 481.75 -0.36%

豆油 2016/7/25 32.45 32.78 -1.01%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.386 0.3855 0.13%

1 月 0.4387 0.4362 0.57%

3 月 0.6251 0.6261 -0.16%

6 月 0.9116 0.9064 0.57%

12月 1.24235 1.23265 0.79%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/5/16 2019/5/15 1.07 0.99

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.85 1.77

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.66 2.60

資料來源：Bloomberg

短期美國公債收益率升至近兩個月最高，此前美聯儲發布的4月會議記錄顯示，大部分決策者認為在6月會議上升息是合適之舉。兩年期公債收益最高升至0.912%，為3月16日以來最高。三年期公債收益率升至3月23日以來最高的1.085%。指標10年期公債價格下跌1大點，收益率報1.878%，為4月27日以來最高。30年期公債價格下跌近2大點，收益率報2.679%，為5月4日以來最高。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17526.62 17529.98 -0.02%

標准普爾 2041.50 2041.60 0.00%

納斯達克 4739.12 4715.73 0.50%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三收盤基本持平，全日走勢波動，受到銀行股上漲支撐，此前美聯儲發布的4月會議記錄顯示，有可能在近期升息。道瓊工業指數收低3.36點，或0.02%，報17,526.62點；標准普爾500指數收漲0.42點，或0.02%，報2,047.63點；Nasdaq指數升23.39點，或0.5%，收報4,739.12點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 19826.41 20118.80 -1.45%

恆生國企指數 8301.01 8425.78 -1.48%

資料來源：Bloomberg

港股收低，美股上日下挫打擊市場信心，此前美聯儲官員的評論重新點燃美國最快或於6月升息的預期。恆生指數收低1.5%至19,826.41點，恆生國企指數亦跌1.5%至8,301.01點。