A股港股A股上市審批趨緊 萬達商業私有化要黃了鉅亨網新聞中心 2016-05-12 10:4012日，路透社援引兩位消息人士稱，由於擔心監管層禁令和股東不同意出價，大連萬達集團正在重新考慮萬達商業（03699）的私有化計劃。另有消息人士處透露，萬達集團此前討論了萬達商業暫時不私有化，並且暫緩回歸A股的事情。早些時候，市場曾流傳着「證監會或將暫緩在海外上市的中概股企業回到國內上市」的聲音，隨後中國證監會對此的表述是：「正對中概股通過IPO、並購重組回歸A股市場可能引起的影響進行深入分析研究」，雖然缺少確切說法，但對中概股回歸造成了不小的影響。5月10日，彭博社援引知情人士稱，中國證監會考慮中的措施包括對中概股回歸的估值按照一定的市盈率進行限制，另外還考慮限制每年中概股借殼回歸交易的數量。知情人士稱，限制原因是為了防止中概股國內借殼上市溢價較高，或會導致融資過多抽取股市資金，影響股市穩定。另外，中概股大批集中回歸會導致在美私有化金額巨大，增加人民幣貶值壓力。除了政策原因外，價格也是萬達商業私有化重要的考量元素之一。今年3月30日，萬達商業發布公告，宣布擬將公司私有化。退市之後的萬達商業將目光瞄准了A股。根據公告顯示，萬達集團表示H股的要約價格為不低於每H股48港元。當時初步計算，萬達集團為私有化需要支付約313億港元。據智通財經了解，萬達商業首次宣布私有化計劃時的股價為38.8港元，而目前停牌前的股價為51.251港元。智通財經查閱萬達商業私有化項目書後得知，萬達商業計劃在2018年8月31日前完成上市，而一旦萬達商業在退市滿2年或2018年8月31日前未能夠在A股上市，萬達集團以每年12%的單利向境外投資人回購全部股權，以每年10%的單利向境內投資人回購全部股權。此前還有消息稱，萬達考慮在48港元的IPO價格基礎上提價10%—20%，以確保私有化成功，但在董事會層面遇到了一些阻力。5月6日，市場再次傳出消息稱，萬達集團可能將私有化報價提高約10%，以吸引包括科威特投資局、中國人壽和貝萊德在內的投資者接受其要約。這三個大股東分別持有萬達商業地產8.07%、7.42%和6.78%的股份。值得注意的是，目前除了綠地等少數國企借殼上市之外，目前尚未有其他房地產公司成功在A股實現IPO。智通財經獲悉，萬達商業此前曾有沖擊A股上市失敗的先例，早在2009年，萬達商業啟動了A股上市計劃，按原計劃在2010年3月—5月間申報上市資料，通過證監會發行審核後，計劃在2010年6月於A股掛牌上市。但由於2010年國內房地產行業的宏觀調控，萬達商業的上市計劃一再推遲。最終在2010年7月1日，證監會終止了萬達的A股上市之路。公告稱，因為沒有按照規則要求報送預披露的資料，且申請文件中的財務資料超過有效期達3個月，大連萬達商業地產被終止審查。2014年12月23日，萬達商業地產成功在港交所主板掛牌上市，按照公告披露，萬達為此花費了約8億港元的承銷費用。據路透社的消息稱，目前無法立即得知萬達集團是否已作出放棄私有化的最後決定。問題之一是，萬達集團已經和可能的投資者簽署一項協議，將為私有化的收購籌集40億美元，且他們已預先支付了部分款項。 【作者：和訊獨家】【了解詳情請點擊:www.hexun.com】投資新趨勢 讓未來更具有競爭優勢掌握全球財經資訊點我下載APP文章標籤更多上一篇融慧財經：騰訊下周業績公布 料能帶動股價上升下一篇快訊：證券板塊拉升 滬指跌幅收窄收復2800點0
