《大行報告》美銀美林升東亞(00023.HK)目標價至36.5元 評級「中性」

美銀美林報告指，東亞(00023.HK)中國業務佔整體貸款約46%，預期內地業務平穩。該行近期參與東亞管理層會議後，有意上調其手續費收入預測。

近期港資中型銀行因創興銀行的併購而炒上，不過，基於東亞的現有股東結構及傳承計劃，不大可能成為併購對象。該行又指，關注東亞貸存比率增至約77%，接近年底存款競爭將加劇。另外集團資本回報率(ROE)仍偏低，僅10%。

反映手續費收入較高、貸款增長及營運開支穩定，該行上調東亞收入及盈利預測，目標價相應由32.8元上調至36.5元，重申「中性」評級。該行看好東亞在本港以外的增長，惟中資銀行平均市帳率0.9倍、股息收益率6%，相對東亞1.2倍市帳率、3%股息收益率，估值更為吸引。(ca/m)

阿思達克財經新聞

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