“三馬同槽”涉“險”有哪些挑戰

由阿里巴巴、中國平安和騰訊等聯手設立的中國首家網絡保險公司——— 安在財保險有限公司於11月6日正式開業亮相。在互聯網金融備受矚目，以及傳統金融機構深感危機之際，“三馬同槽”涉“險”格外受業內外關注。有媒體表示，安保險的開業，標志著互聯網與傳統金融業的深度融合進入到全新階段。

在對安保險成功抱以信心的同時，筆者希望三馬包括監管部門在內都要有迎接挑戰的心理准備。

首先，在網絡保險公司業務拓展上將面臨較大挑戰。這與騰訊、支付寶代賣保單不一樣。代賣保險一般都是保險公司出售的準化合約，而且，下有實體保險公司做勘察和理賠事宜。而安保險總部在上海，目前僅80多名員工，而面向的是全國客戶，如何保前勘察和保后維護觀察以及出險后理賠，都是挑戰。如果僅僅局限於上海本地業務，那就失去了網絡優勢，而且業務局限性很大。

雖然馬雲信心滿滿，“保險沒有什麼難的”，但實際做起來要比阿里小貸公司、支付寶和阿里融資性擔保都要難。網絡金融的優勢在於兩大方面：一是網絡平台上的巨量客戶，比如淘寶和天貓平台上就有用戶5億多，騰訊微信和Q Q也有幾億客戶，但是，這些客戶對保險的線上需求量大小尚很難。二是大數據分析網絡金融的優勢，但是，通過大數據分析能夠挖掘出哪些客戶需要保險、效果如何也很難預料。

同時，保險業剛開始是燒錢的行業，無論壽險還是財險，業內人士有測算認為，燒錢階段最少需七八年時間，這段時間只有投入，几乎沒有盈利，成本和收益能夠持平就很不錯了。網絡保險公司前景的不確定性也許更大，在公司財務經營上需要有足夠的心理承受能力。同時，中國內地保險行業率先放開，市場化程度很高，競爭几乎進入白熱化階段。可以，保險市場已經被廝殺得成為紅海，在這裏站穩腳跟不容易。

其次，網絡保險公司對監管部門提出了挑戰。從此次安保險審批速度之快的確可以看出監管部門對互聯網金融的支持和肯定態度。一般來，金融機構審批最複雜、時間最長、要求最高最嚴格，特別是對於沒有先例的互聯網金融機構的審批會更加慎重。然而，安保險僅僅籌備9個月就領到了開業牌照，這種速度顯示了“三馬”的“能耐”，更顯示監管部門抱有開放的心態，鼓勵企業創新，倒逼監管創新。但畢竟這種形式的保險企業國內從來沒有過，監管上包括制度和法律基本處於空白。可以預料，安保險業務開展到全國后，必然會遇到業務發展與目前監管政策的衝突。比如：目前是屬地監管，而安保險總部在上海，業務觸角在全國，一旦在上海以外地區發生保險業務包括出險理賠等，監管應該屬於當地監管部門，而當地卻沒有安保險機構，如何辦？一個出路是由股東之一的平安保險機構代理，但代理終歸是代理，法律上的民事責任等還應該由安保險負責。監管制度滯后，對網絡公司有效監管政策處於空白點，這是網絡保險公司誕生后給監管部門、監管制度提出的新挑戰和新要求。

最后，對於阿里巴巴和騰訊公司本身也是一種挑戰。目前，這兩家公司在互聯網金融業務推進上最為積極，已開展的金融業務越來越多，已經對其包括管理能力在內提出了挑戰。畢竟金融業是高風險行業，風險防控等都非常複雜，並不像馬雲所言“沒有什麼難的”。最為關鍵的是，目前阿里巴巴和騰訊在金融業務上小貸、基金、支付、代理金融品、融資性擔保、商業銀行和保險等四處開花，這不是一個好現象和好徵兆。從目前來看，除阿里小貸有明顯效益和業務規模不斷擴大外，其他阿里金融業務概念化炒作較為嚴重，實際效益效果並沒有顯現出來。包括騰訊發起創辦銀行、傳言阿里申請網絡銀行等至今都沒有看到實質性進展，尚缺少能夠真正發揮互聯網金融威力的空間所在。余豐慧(知名財經金融評論員)