“雙11”網購開鑼在即 銀行理財亮相淘寶

“雙11”網購盛典開鑼在即，就在各家網站鉚足勁兒大打“優惠牌”的同時，各大金融機構沒有旁觀——商業銀行高收益理財產品淘寶開賣，保險公司推出“脫光險”，基金公司則不甘示弱進行費率打折。業內人士提醒，“雙11”畢竟是營銷噱頭，不要因為費率低、收益高而盲目跟風，更應看重產品的風險和適合度。

三季度市場資金面偏緊的格局仍未得到徹底緩解，而眼下已到四季度，急於為年底吸儲的各商業銀行紛紛上調理財產品收益水平，啟動“攬儲模式”，推出不少90天左右、預期年化收益率在5%以上的理財產品，以期為銀行度過年底難關。對此，銀行業內人士表示，2013年的最後一個季度，投資者買到較高收益理財產品的幾率大大增加。

最近，銀行理財產品收益水漲船高。許多銀行都推出了預期年化收益超過5%的短期理財產品。業內人士指出，為了降低年末“沖時點”的攬儲成本，各銀行通過發行跨年的高收益理財產品版面年底，年末“攬儲大戰”大有預演之勢。如果閑置資金短期不使用，可購買1年期左右的理財產品。“超高收益的短期理財產品大都是銀行年底資金大戰的產物，過了年，銀行資金需求下降，產品收益會有一定程度下滑，可能出現斷檔。續買產品還得再扣除起息和到賬時差，細算下來不如直接鎖定收益穩定的1年期產品。”

如果說具備資產設定特征的組合投資類理財產品是市場和監管環境孕育的，那么結構性理財產品的資產設定特性就是與生俱來的。近年來，結構性理財產品發展勢頭迅猛。其中外資行成為發行該類產品的絕對主力，但中資銀行也發力跟進。外資銀行作為市場結構化理財產品發行與創新的先驅，不但保持了結構化理財產品設計的優勢，其發行數量也在各類銀行中居首。部分外資行針對國內投資者風險偏好不高的特點，在設計層面更為注重風險控制，保本機制明顯增加，其所發行的結構性產品中接近90%均設計為保本型，產品投資期限明顯縮短。其次，在產品結構設計方面，投資者獲得潛在收益率的條件更容易達到。

據金融界金融產品研究中心統計，本周理財產品預期收益率整體略有降低。除1個月、12個月和12個月以上的理財產品周均收益率有所提高外，其它期限理財產品的周均收益率均有不同程度減少。從收益率分布來看，各期限預期收益率最高產品屬股份制商業銀行、城市商業銀行和國有商業銀行。其中，7天、1個月和12個月以上，這三種期限預期收益率最高的產品均被平安銀行發行的產品所占據。包商銀行的一款理財產品占據了14天期限產品預期收益率第一的位置，而農業銀行的一款6個月的非保本浮動收益產品以高達5.9%的預期收益率居同期限產品首位。