光環新網29億收購兩公司 拓展雲計算大數據業務

◎每經記者 左越

自6月中旬停牌至今的光環新網（300383，收盤價97.06元）終於在今天披露了收購預案，公司擬以29.09億元的交易總價收購兩家公司100%股權，拓展雲計算及大數據領域。

值得注意的是，作為光環新網第二大股東的紅杉資本近段時間以來動作頻頻。今年5、6月間，紅杉資本三次減持光環新網股份共計610萬股。緊接在7月，紅杉資本又擬增持上市公司股份。而在此次的收購案中，同樣可見紅杉資本的身影。

一公司溢價超90倍

公告顯示，光環新網擬以49.27元/股的發行價格，向中金盛世等發行3721.53萬股，作價18.34億元，同時支付5.8億元現金，合計作價24.14億元，以收購其持有的北京中金雲網科技有限公司（以下簡稱中金雲網）100%股權。同時，公司擬以相同的發行價格，向施侃等發行494.06萬股，作價2.43億元，同時支付2.52億元現金，合計作價4.95億元，以購買其持有的北京無雙科技有限公司（以下簡稱無雙科技）100%股權。兩筆交易作價合計為29.09億元。

與此同時，光環新網還擬向其他不超過5名特定投資者發行股份募集不超過29.09億元的配套資金，用於支付此次交易的現金對價以及募投項目的相關建設。

值得注意的是，中金雲網主要業務包括數據中心外包業務、私有雲業務等。無雙科技的主營業務為搜索引擎營銷及相關服務，通過對廣告主投放廣告效果的追蹤、分析，進行投放策略調整。光環新網表示，通過此次收購，公司將拓展雲計算和大數據領域佈局。

根據評估，截至2015年8月31日，中金雲網賬面凈資為3.79億元，股東全部權益的預估價值為24.16億元，預估增值率為536.71%。無雙科技賬面凈資為521.4萬元，全部權益的預估價值為4.99億元，預估增值率為9470.31%。

對於無雙科技預估增值率較大的原因，光環新網表示，是因其所處行業發展前景良好，具有較強的技術能力和客戶開拓能力，盈利較強。《每日經濟新聞》記者注意到，交易對方給出了業績承諾：2015~2017年，無雙科技扣非凈利潤分別不低於3500萬元、4550萬元、5915萬元。2016~2018年，中金雲網扣非凈利潤分別不低於1.3億元、2.1億元和2.9億元。

紅杉資本身影閃現

值得注意的是，香港超昂控股有限公司（以下簡稱香港超昂）在今年7月才入股無雙科技。公告中提及，香港超昂此次入股是為了在解除VIE結構后還原無雙科技權益關係。

不過，值得注意的是，香港超昂在此次交易中獲益頗豐。7月時，香港超昂以613.17萬元獲得無雙科技33.22%股權。而在此次收購中，香港超昂憑藉手中持股將獲得1.79億元交易對價。也就是，在不到2個月的時間裏，香港超昂獲利超過28倍。

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，香港超昂恰是紅杉資本的關聯方，而紅杉資本正是光環新網的第二大股東。

事實上，紅杉資本在近幾個月以來一直動作頻頻。今年5月，紅杉資本2次減持光環新網股份，合計減持260萬股。6月初，其再次減持350萬股光環新網股份。不到1個月裏，紅杉資本的持股比例從11.17%下降到了8.61%。不過，今年7月，紅杉資本又宣佈擬增持光環新網股票，增持金額不低於1.29億元。