永豐期貨台指選擇權盤前－竭盡缺口現身 低接買盤進場

◆期貨走勢

台指期週五下跌92點收在7658點。價差方面，四大期指皆為逆價差，其中以金融期表現相對抗跌。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人與特定法人持續加碼空單。三大法人於期貨市場空單加碼4808口，淨空單升至12591口，外資期貨空單加碼1701口，淨空單升至14309口，顯示法人對後勢看法偏空不變。

期貨走勢方面，受到QE退場的議題持續發燒的影響，美股連兩日重挫引發全股股災，台指期也繼續受到空方的重擊，開盤跳空大跌150點，直接摜破7600點。由技術面來看，週五出現第三個跳空缺口，開低反而易吸引低接買盤進場承接，台期指守穩7600點後反彈走升，終場跌幅收歛，以紅K棒作收。不過在目前短線偏空格局仍未改變前，7600點是否為近期低點仍需反覆測試，操作上仍建議逢反彈偏空操作為宜，並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，7月份買賣權分別集中在8000點與7500點。未平倉量部份，買權OI大量區分別落在8200點與7500點。全月份未平倉量put/call ratio由0.89升至0.94，7月買權平均隱含波動率由13.56%升至14.35%， 賣權平均隱含波動率由15.80%升至16.33%，買賣權同步上升，操作上建議於7500-7800 點建立賣權空頭價差因應。