《大行報告》匯豐微升中鋁(02600.HK)目標價至2.13 評級「減持」

匯豐表示，中鋁(02600.HK)上半年淨虧損5.96億人民幣(下同)，當中包括21億一次性會計收益，若撇除有關收益，基本稅前虧損估計為30億元，仍然疲弱。

該行調整中鋁今明兩年淨虧損預測，由預期虧損55億及42億，收窄至25億及28億，主要反映上半年出售不良資產。而市場預測分別為虧損51億及39億。

該行表示，相信出售不良資產是正確的做法，但由於中鋁成本相對較高、目前鋁市場供過於求、高庫存和價格疲軟，預料中鋁將繼續錄得虧損。該行重申，中鋁需要進行重組，最大的問題在於電力成本較高，致使鋁業務缺乏競爭力。目標價由2.12港元微升至2.13港元，維持「減持」評級。(na/m)

阿思達克財經新聞

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