德銀維持百度持有評級 目標價調低至170美元

新浪科技訊 北京時間9月9日晚間消息，德銀今日發布投資報告，維持百度股票(Nasdaq:BIDU)“持有”評級，將目標股價從206美元調低至170美元。

以下為報告內容摘要：

百度世界大會：百度世界大會(Baidu World)繼續保持了展示一系列新戰略的傳統。今年，百度的核心戰略仍是O2O，百度試圖“索引真實世界，連接3600行。”百度推出了新品、全新的機器人助理“度秘”，以及三個O2O解決方案幫助商家接入百度的O2O生態系統。百度發展O2O的決心促使我們調低了其2016財年的利潤率預期。由於O2O投資周期的透明度較低，我們繼續維持其股票“持有”評級。

打造豐富的O2O生態系統仍是百度的核心戰略：百度世界大會仍是百度展示技術和解決方案的舞台，這在中國互聯網公司中是獨一無二的。百度在搜索領域的戰略計划進一步推高了我們對其繼續保持領先地位的信心，但大力度投資O2O讓我們對當前這種“只投資、無營收”的狀態感到擔憂。

推出機器人助理“度秘”：“度秘”是基於人工智能技術的虛擬助理，與Siri和Google Now類似，能通過語音搜索為用戶提供信息和服務。通過整合百度的O2O生態系統，如地理位置服務、搜索和移動支付等，“度秘”將扮演O2O交易助手的角色，幫助用戶實現生活方式需求。“度秘”的核心技術已經被嵌入最新版本的百度搜索應用中，服務於其6億移動搜索用戶。

調整業績預期：基於非美國通用會計準則，我們將百度2016財年和2017財年利潤漲幅預期從29%和44%調低至21%和30%。同時，我們也調低了對百度的利潤率預期。

估值：我們繼續維持百度股票“持有”評級，將目標股價從206美元調低至170美元。(李明)