統一新興市場企業債券基金預定8/12募集

統一投信將基本面研究功力從股票延伸至債券，預定於8月12日推出進化版的債券基金。「統一新興市場企業債券基金」具備兩大特色，足以抵抗金融市場利率波動，一是主要投資於新興市場王者企業，包括官股企業、產業龍頭、企業巨擘，二是未來將積極建置新券，以享有更高的票息率，讓穩健型的投資人，面臨未來景氣復甦及升息階段，仍可透過高品質的固定收益商品，參與新興企業成長的果實。

統一新興市場企業債券基金核心基金經理人余文鈞表示，投資新興市場企業債是在投資產業前景及公司未來營運，當全球景氣進入復甦階段，企業獲利可望隨之轉佳、償債能力提高，使得新興市場企業債券具備收益率提高、違約風險降低、吸引資金流入三大利多，且新興市場企業債券的存續期間約5~6年，在各式債券中相對短，受利率波動影響小，是現階段最具利基的投資主流。

余文鈞指出，具規模的新興市場龍頭企業，獲利成長力道往往高於新興國家總體經濟成長力，甚至有不少富可敵國的公司債信評等級，比政府主權債的信評更優越。目前市面上多數的新興市場債券基金，主要投資於新興國家主權債，統一新興市場企業債券基金則是聚焦於個別龍頭企業，特別重視產業配置。

針對未來可能面臨的升息趨勢，余文鈞表示，前波美國聯準會（Fed）於2004年6月將指標利率由1%上調至1.25%，正式開啟升息循環，一路升至2006年6月的5.25%才停止。同期間，美林新興市場企業債券總報酬指數因預期Fed即將升息而先行下挫，但很快即反彈回升，並且持續上漲，漲幅14.48%。因此，升息對新興市場企業債券影響短暫且有限。這次債市受到QE退場及未來將升息的預期心理影響，已經超跌，正在醞釀下一波的反彈。

統一新興市場企業債券基金以投資美元計價企業債為主，受美債殖利率及匯率波動的影響程度小。預估投資組合加權平均評等達BBB，於金管會現行法令中屬投資等級，加權平均存續期間為4.77年，較同類基金低，抵抗市場利率波動風險能力較強。該基金投資顧問為英傑華環球投資(Aviva Investors) ，母公司英傑華保險集團為英國最大、全球排名第六大的保險集團，擅長管理固定收益商品。

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本基金經行政院金管會核准，惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證各基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責各基金之盈虧，亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金投資具風險，包括但不限於利率、價格、匯率、流動性、違約及政治風險，此等風險可能使本金發生虧損。本基金得投資於高收益債券基金，高收益債券基金主要係投資於信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。若當本基金所投資之高收益債券之投資標的發生上開利率及信用風險時，本基金之淨資產價值亦將因此產生波動。本基金投資風險請詳閱基金公開說明書，投資人可向本公司及基金銷售機構索取。