路透社：中國散戶熱衷微信炒股 蘊含違規風險

導語：路透社今天撰文稱，雖然微信等聊天軟件為人們提供了便利，但通過這類服務開展股票交易卻蘊含著巨大的違規風險。

以下為文章全文：

投資者表示，現在有越來越多的中國散戶在微信這樣的聊天和社交應用上開設股票交易帳號，部分機構投資者甚至利用這種渠道向券商下達交易指令，導致監管者越來越難以監控交易行為和識別違法活動。

雖然使用手機聊天和社交媒體應用進行交易在中國並不違法，但要展開有效的監管就必須通過可靠的方式記錄各種交易活動，從而阻止內幕交易和市場操縱等不法行為，同時也可以方法槓桿過大而威脅市場穩定。

中國證監會一直在打擊各類違規問題，今年9月就因為未能收集通過外部系統交易股票的投資者身份信息而處了4家券商。

據媒體報導，券商之前還曾使用的第三方交易軟件幫助投資者規避監管政策，將一個帳號分成多個子賬號，而無需登記姓名。但這種行為同樣被證監會叫停。

即便如此，使用手機應用買賣股票在這個散戶比例高達80%的國家仍然非常普遍。

盡管監管者對此密切關注，但包括銀河證券這樣的上市公司和長城證券這樣的小型企業在內的各類券商，還是從去年開始提供微信股票交易服務，希望能吸引更多散戶投資者。

銀河證券和長城證券並未對此置評。

官方數據顯示，2015年上半年，中國股票交易帳戶開戶總數達到4600萬，遠高於2014年同期的200萬。

對券商而言，使用微信的好處非常明顯，因為這款聊天軟件已經成為6億多人的重要溝通渠道。

但上月發生在香港的一個案例卻凸顯出監管者對這一趨勢的擔憂。香港監管者當時吊銷了一名交易員的執照，原因是他通過WhatsApp接受買單的行為違反了其所供職的BTIG公司的內部溝通政策，導致該公司無法記錄和保留交易信息。

風險加大

雖然香港證監會的行為準則並未禁止使用社交聊天應用，但卻鼓勵嚴格記錄所有通訊信息，並且“非常不提倡”使用手機下單。

中國部分機構投資者也使用微信向券商發送交易指令。

“事實上，很多人都不在乎是否合規，他們都會直接通過微信下單。”一位專門從事中國機構銷售業務的香港交易員。

香港證監會並未對此置評，騰訊也未發表評論。

類似的擔憂並不僅限於中國。

美國社交媒體合規公司Hearsay Social創始人兼CEO克拉拉·史(Clara Shih)表示，美國金融企業花費多年建立起了一整套合規系統，但聊天應用卻成了一個潛在漏洞。

美國券商必須監控和儲存員工3年內的電子通訊記錄，而且有責任保護客戶的個人信息和保密數據，但這些任務卻因為社交媒體的廣泛滲透而變得越發複雜。

近幾年的科技快速進步，企業越來越容易監控員工在Facebook和Twitter等傳統社交媒體平台上的活動。但WhatsApp和微信卻不能兼容這類技術。

美國社交媒體合規公司Erado CEO克雷格·布勞福(Craig Brauff)表示，使用社交媒體開展業務已經蔚然成風，但同時也蘊含著越來越大的違規風險。

“監管措施其實是‘防君子，不防小人’，總會有很多規避的辦法。”他。(書聿)