光大銀行巨虧產品“同享二號”依舊在售

投資5年損失近三成

光大銀行巨虧產品“同享二號”依舊在售

近期，光大銀行一款名為“同享二號”的中華精選投資理財組合產品被曝“巨虧”。不過，記者從該行官網看到，目前該產品仍在銷售。其最新一期(2013年6月)月度投資報告顯示，仍處於虧損狀態。

理財經理不推薦初買者購買“同享二號”

《經濟參考報》以投資者身份致電光大銀行北京分行的理財經理詢問“同享二號”，該經理坦言，“這款產品的起購金額為5萬元，但由於處於虧損狀態，投資者一般都不會選擇購買這款產品，不過也會有一些高風險偏好的投資者詢問且表達購買意愿。這款產品非常復雜，不僅掛鉤國內股市，還受到境外股市的影響，並且還受到匯率等因素影響。”

“不保本的產品本來風險就大，這款產品風險不確定的因素更多，特別考驗投資經理的操作能力，對於未來是否能扭轉虧局還不好說。所以，初次購買理財產品的話，我們不推薦這款，但如果有閑錢，也不怕虧損，且看好未來股市，可以適當投資。”這位理財經理補充道。

根據光大銀行披露的資訊，“同享二號”是由光大銀行與海富通基金管理公司於2007年聯合推出的Q?D?II理財產品，具體成立時間是2007年10月31日。該產品在推出時，號稱是“后5000點的投資新選擇”，選擇獨特的A?+H股設定，兼顧內地與香港市場的投資機會。該產品成立后3個月封閉，封閉期結束后每個月客戶均可以贖回或繼續申購，相比較一般銀行理財產品流動性明顯增強。

從該產品的說明書中可知，該產品的運作模式是由境內投資和境外投資兩部分構成，其中作為代客境外理財的境外投資資金委派給海富通基金管理有限公司進行專戶管理，主要投資方向為香港證券市場及其他證券市場；境內投資部分則投資中國對外經濟貿易信托投資有限公司發行的專項信托計劃，投資方向為境內A股市場。

說不清楚的投資比例

實際上，“同享二號”開始運作的頭兩個月收益表現相對平穩，但從2008年1月份起，就坐上了“滑滑梯”。2008年1月31日，該產品單位凈值為0.8952元，運作以來虧損10.48%。此后，截至2008年10月31日，“同享二號”產品的單位凈值僅0?.5149元，虧損幅度已高達48?.51%。有分析稱，2007年10月份A股泡沫破滅，上證指數從6000點狂瀉，走出國內股票歷史上最大的單邊下跌行情。

“同享二號”的最新月度投資報告顯示，今年6月末，該產品表現為期末組合收益率-3.86%，期末組合單位凈值為0?.6758，運作以來虧損32.42%。簡單來說，如果5年前花10萬元購買了該理財產品，現在無疑“賠了夫人又折兵”，僅剩下7萬元左右了。

《經濟參考報》記者也在網上看到了一些投資者的“控訴”，比如，某投資者2007年10月賣了黃金，買入5萬元的“同享二號”，到今年2月不僅沒有收益，反而虧得只剩3.3萬元。

對於該款產品的資金投向，上述光大銀行理財經理對《經濟參考報》記者介紹稱“有一些是投向了國內股市，有一些投向了境外股市，不過具體的投資比例得問海富通基金管理有限公司，我們行只是代銷理財產品，目前能做到的就是披露收益情況。”

據了解，銀行代銷的理財產品由其他金融機構(如基金公司、信托公司、保險公司等)進行產品設計、投資、管理以及收益分配，商業銀行僅承擔銷售職能以及部分產品的資金托管，銀行不操作投資者的賬戶資金。

不過，當記者詢問海富通基金管理有限公司網上客服人員時，卻被告知，“這款產品不是我們設計的，具體投資方向和比例應該咨詢光大銀行，由他們來向投資者推薦和告知風險。”

5年內兩換投資經理未能扭轉虧損僵局

面對持續虧損，5年內“同享二號”更換了兩次投資經理，試圖“扭轉乾坤”，但最終也未能扭轉虧損僵局。資料顯示，“同享二號”2007年成立后，第一位投資經理名叫王哲文，是英國南安普頓大學碩士，自2003年4月加入海富通基金管理有限公司。此后2011年5月24日，光大銀行發布公告稱，經協商確定，“同享二號”的投資顧問海富通基金管理公司決定聘任王昕先生擔任“同享二號”投資經理，王哲文因個人原因將不再擔任“同享二號”投資經理。而到了今年4月，這顆“燙手山芋”又被拋給了另一位投資經理。光大銀行4月25日發公告稱，與投資顧問BN?P?PA?R?IBA?S投資管理(亞洲)有限公司、海富通資產管理（香港）有限公司協商一致，決定“同享二號”理財產品投資經理由王昕先生變更為周文秱先生。

“過去幾年中，隨著理財市場的爆發，銀行通過大量發行理財產品來搶奪客戶資源，同時也通過理財產品賺取理財服務手續費等收入，但在推薦理財產品的過程中，對投資者披露風險的意識還比較淡薄，這導致不少投資者購買的產品和自身風險承受能力不匹配。”中國社科院金融產品研究所的一位研究員表示，“另外，銀行的產品設計能力也有所欠缺，對風險狀況的判斷不夠準確。即便是銀行代銷理財產品，也有義務充分披露投資風險，幫助投資者避免盲目投資。”（記者蔡穎）