八項數據看后市：ic貼水幅度居高不下 市場失真待恢復

中國滬深兩市的市場風險預期居高不下，證監會、央行、中金所政策伴隨股災一次次打出組合拳，中國的政策風險依舊存在。近期，期指走勢極不穩定，就在上周（8月24日到8月28日）又上演一出兩日連續跌停后暴漲的大戲。而本周期指市場再度迎來兩日萎靡重挫行情。

和訊期貨通過整理近期值得關注的市場八大數據中可以看出，由於一次次的政策干預市場，導致資金快速流出，兩融資金萎縮，基金公司倉位下降，市場熱情降溫，股市流動性已減緩。同時從期指罕見的巨幅貼水來看，市場對期指后市預期已十分悲觀。

因此筆者認為，盡管從今年6月起股指期貨創多次新低，但由於各種政策奇襲市場，市場已開始失真，后期望謹慎態度對待。

近期市場值得關注的八項數據：

1. 8月，上證綜指累計跌12.49%，深證成指累計跌14.75%，全部為連續第三個月下挫。

2. 現貨市場，截止本周一收盤，兩市破凈股有23只，包括 鞍鋼股份(000898,股吧)、 南山鋁業(600219,股吧)、 寶鋼股份(600019,股吧)、 蘭花科創(600123,股吧)、 新鋼股份(600782,股吧)、 農業銀行(601288,股吧)、 上海能源(600508,股吧)、 中國石化(600028,股吧)、 恒源煤電(600971,股吧)、 湖北宜化(000422,股吧)、 贛粵高速(600269,股吧)、 華泰股份(600308,股吧)、 中國銀行(601988,股吧)、工商銀行(601398,股吧)、 華菱鋼鐵(000932,股吧)、 開灤股份(600997,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、 晨鳴紙業(000488,股吧)、 興業銀行(601166,股吧)、 交通銀行(601328,股吧)、 北京城建(600266,股吧)、 浦發銀行(600000,股吧)、 建設銀行(601939,股吧)。

3. 期貨市場，股指期貨非套保賬戶保證金提高至30%，日內交易超100手視為異常交易等政策導致成交量大幅降低。

截至本周三（9月3日），滬深300主力成交59.42萬手，上證50主力ih1509成交20.68萬手；中證500主力ic1509成交15.88萬手。期指三品種依舊維持高位貼水狀態。if1509貼水400.03點，ih1509貼水235.83點，ic1509貼水745.55點,ic1509盤中貼水一度達到890點。

4. 截至31日收市，滬股通本月累計凈買入157.36億元，滬股通3000億元的總額度余額為1557.81億元，使用額度占比為48%。當周港股通累計凈買入58.85億元，自開通以來總額度剩下1603.6億元，使用額度占比為36%。

5. epfr數據顯示，在截至8月26日的一周中，約有40億美元資金流出大陸和香港股市（剔除中國本地基金），創2000年有記錄以來的歷史最高單周流出。相比msci指數，亞洲（除日本）的基金和投資於全球新興市場的基金分別對中國低配1.0和2.8個百分點。

6. 8月28日當周，兩市融資融券余額為10753.81億元，較此前一個交易周環比減少18.96%，其中融資余額、融券余額分別占99.71%和0.29%，融資交易占據絕對主導地位。

7. 上周（8月24日-8月28日），傳統前七大基金公司本期倉位全部下降，其中博時基金本期倉位下降0.09個百分點至77.67%，降幅度最小；南方基金本期倉位下降3.78個百分點至80.99%，降幅度最大。

8. 上周，中國證券監管機構召集來自19家券商、交易所和政府控制的行業協會的最高官員，要求他們加大對市場的監督。中國監管機構表示，22起內幕交易、市場操縱和“散布市場謠言”案件已被移交警方。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，並請自行承擔全部責任。