大華期貨台指選擇權盤前－上下洗刷激烈 反向操作為主

◆盤勢分析

台指期在缺乏美股的干擾跳空開高，不過開盤後便由空頭接管走勢，指數一路往下走弱跌破7700點整數關卡，不過延續前幾個交易日的節奏，中場過後改由多頭控盤，隨著高價股與權值股的走穩彌補面板雙虎的疲弱表現，台指期再創本週以來的新高價位，最後終場以上漲47點作收。

台指期激烈洗刷使得成交量增加11665口來到106112口，不過加權現貨成交金額仍處於592億元的偏低水位，量能結構缺乏樂觀條件，操作保守為上。至於中期動能的未平倉量則僅小幅增加46口來到53207口，代表近期台指期令投資人捉摸不定，操作難度提高，缺乏留倉的意願。     三大法人在現貨市場同步買超36.05億元，其中外資及陸資買超26.98億元，台指期淨多單增加3千口來到4337口，外資期貨與現貨籌碼逐漸轉強，為多頭添加往上信心。

選擇權市場而言，週到期選擇權的買權最大未平倉量位於7800點約有2萬口，短線高檔在7750點至7800點看法較為分歧，賣權最大未平倉量位於7650點約有1.6萬口，短線低檔在7600點至7650點看法較為分歧。買權與賣權的隱含波動率下滑至12%與14.1%，投資人觀望較缺乏進場意願，選擇權動能的OI P/C ratio仍不受台指期大幅波動影響來到106%附近，多頭動能保守。