恒大配售10億股 集資45億港元還債

繼前日 3 家內房企發債集資後，今年銷售目標 1000 億人民幣的恒大 (3333-HK) 昨 (16) 日亦宣布，以先舊後新方式配股集資，向市場「抽水」最多 45 億元 (港元，下同) 。

《星島日報》報導，恒大昨日收市後宣布，以先舊後新配售 10 億股，配售價每股 4.35-4.5 元，較昨日收市價 4.65 元折讓 3.2-6.5% 。內房股近日備受熱捧，消息透露，恒大的配售亦反映熱烈。

據銷售文件顯示，恒大是次配售 10 億股，集資最多 45 億元，擬用於償還公司債務及作一般公司用途，大股東及公司有 90 天禁售期，配售代理為中銀國際、美銀美林、德銀。

據恒大中期報告，由於快速增長，公司負債比率一度達至 96% ，引發市場擔憂。早前，公司曾表示，其短債共計 199 億元 (人民幣，下同) ，其中下半年應償還約為 64 億元，且公司有信心於去年底，將負債率降低至約 80% 。昨日配股抽水高達 45 億港元，料可助恒大今年內都無資金之憂，亦可一定程度減低其負債比率。

至於恒大一直專注於二、三線城市發展房地產業務的策略，分析師表示，中國城鎮化為恒大提供廣闊的發展前景，且恒大的高速周轉效率亦相當奏效，若公司如去年 10 月份實施減價策略，則可帶動銷量大幅增長，可抵銷毛利率略微下跌的影響，故仍看好公司未來發展。

內房股近日趁內地樓市回暖，及中央大規模壓抑樓市措施減少，紛紛為接下來的買地行動籌集銀彈。近期，就有花樣年 (1777-HK) 發行 10.875% 利率的 7 年期票據，規模達 2.5 億美元。合景泰富 (1813-HK) 亦發售規模達 3 億美元 10.25% 利率債券。

此外，今年已發行債券的內房股還包括寶龍 (1238-HK) 、碧桂園 (2007-HK) 、佳兆業 (1638-HK) 、世茂房地產 (0813-HK) 、合生創展 (0754-HK) 、越秀地產 (0123-HK) 及雅居樂 (3383-HK) 。