鉅亨台北資料中心
(作者: Larissa Fernand)
1. 避免千篇一律的資產配置
一旦投資人建立了廣泛的原則，將它微調到最適合自己。舉例來說，股票是ㄧ個能讓投資組合增加抗通膨和累積財富的投資工具，但是如何運用股票則取決於投資人的個別情況。
拿兩個三十歲左右、擁有相同薪資的人做比較；其中一個有一些家屬，且兩年來的積蓄都為了付房子的頭期款；而另外一個人則沒有家屬也沒有兄弟姊妹，與父母同住並且沒有意願要搬出家裡。儘管兩人有相同的年紀並且擁有同樣的薪資，但毫無疑問的，後者的資產配置中股票的比例會較前者高。
在決定資產配置的股債比例時，不要盲目跟從年齡的規則，投資人應考量個人的風險承受能力和投資目標。相較於儲蓄是為了短期之內要買房的投資人來說，為了退休而儲蓄的投資人，資產配置中股票的比例相對會比較高。
2. 投資沒有捷徑竅懷疑主義並不是一種特別積極的態度，但當我們談到投資，對於外界流傳的市場傳言應該保持懷疑的態度，甚至是完全避免掉。投資股票時，投資人必須依據所收集的資訊做出明確的決定。除了不要聽信市場傳言外，也應該避免直覺的判斷和猜測，切勿冒險賭上自己的積蓄。
想要成為一個成功的股市投資人，思考和行為都必須像一個企業老闆。如果投資人買的是ㄧ整個企業，表現得像企業老闆一樣是理所當然的事，這就意味著，做為一個企業老闆應該定期查閱及分析財務報表、衡量企業的競爭力以及保持信心，而不是衝動行事。
這同時也代表著投資人必須睿智地選擇並且支付成本以換取品質，一個優良公司的價值和一個理想投資價格之間的差異，就是投資人必須支付的成本。此外，投資人永遠要確認自己股票有安全邊際(「股票價格」和「企業內在價值」之間的差距)。
3. 別投資過多的基金
別誤會，我們並不是反對資產分散的原則，但是資產分散並不是要投資人變成基金收藏家，分散的重點不在於基金持有的數量，而是這些基金間如何相互取得平衡及互補。
多個好基金，卻以錯誤的方式組合在一起存在，結果就變成了一個糟糕的投資組合。藉由Morningstar的投資組合透視工具，投資人將可以清楚剖析投資組合中是否有重複或過度的投資。
投資人應該避免所有的投資方案都來自單一的基金公司。同時，也不要集中投資於單一類型或是單一基金，而應該將資產分散至各個資產類別、地區、產業別，或是投資類型。
此外，今年的炙手可熱的投資標的，明年很可能就成了燙手山芋，將資產完全投資在單一領域的投資人，必須承擔投資組合在顯著獲利和重大損失間劇烈震盪的風險。
4. 坐而言不如起而行
拖延是一個不好的習慣，當涉及到投資時，這可能會變成一種災難。如果有需要，投資人可以耽誤自己的飲食（我們並不建議這麼做），但千萬不要耽誤個人的儲蓄計劃。投資人等待的時間越長，就會有越多的阻礙出現，因為複利效果會隨著時間而增加。
不要想著等到拿了下一個獎金再來投資。同時，隨著投資人薪水收入的增加，投資的比例也必須增加，拖延的越久，金錢能夠幫投資人賺錢的時間就越少。如果投資人每年投資2,000美元，如此過了十年，這些投資在期末的總價值會遠遠超過投資人在中途才開始的投資，即使投資的金額是原先的一倍(每年4000美元)。
5. 別看到新聞標題就交易
投資人應該專注於自己的目標和投資，不要被情緒所控制，也不要人云亦云。市場總是起伏震盪，不要試圖要駕馭市場的漲跌。有系統並且有條理地管理自己的投資，避免不必要的交易變動。
雖然，要完全忽略情緒是非常難做到的事，但是根據統計數據來看，股票的表現會隨著時間而趨於好轉。因此，我們必須堅持到底。
正如Charles Ellis(美國知名指數基金經理人)在面對投資者情緒的主題時所說：?當你感到亢奮時，可能就是你即將被市場修理的時候；當你感到沮喪時，請記住這只是黎明前的黑暗，並且不要輕舉妄動，在此時的投資行為通常是多餘的。?
這裡有三個關鍵的資訊：
1.眼光要放長遠，這可以降低市場震盪的影響
2.不要貿然搶市
3.多元化投資對於分散風險非常有幫助。
(本文由晨星美國撰寫，晨星台灣編譯)
晨星提供的報告及資料：(1)為晨星及/或其內容供應商的獨有資產；(2)未經許可不得複製或轉載；(3)純屬研究性質而非任何投資建議；及(4)晨星未就所載資料的完整性、準確性及即時性作出任何保證。晨星及其內容供應商對於因使用相關資料而作出的交易決定及損失均不承擔任何責任。過往績效紀錄不能保證未來投資結果。本報告僅供參考之用，並不涉及協助推廣銷售任何投資產品，內容所述之共同基金及交易所買賣基金(ETF)皆未經台灣主管機關核准銷售。
上一篇
下一篇
