《大行報告》摩通維持金鷹(03308.HK)「增持」評級 目標價下調至12.5元

摩通報告指，金鷹(03308.HK)受南京新街口分店的升級成本及外匯波動拖累，中期利潤按年降23%，低於預期約21%。剔除此兩個項目，經常性溢利將上升1%，略低預期2%。

第三季的營運情況與上半年分別不大，料下半年同店銷售維持持平。下調今年盈利預測16%，反映外匯虧損及門店升級的開支。

目標價由13元下調至12.5元，評級維持「增持」，摩通指目前估值吸引，最差時期似乎已經過去，南京新街口將於下半年貢獻盈利，料明年起同店銷售恢復增長，至接近4%增幅，估計明年收入增長19%，帶動息稅前利潤增長約14%。(ca/u)~

阿思達克財經新聞

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